今天的A股走得很提气。
周末管理层释放了一系列利好，呵护市场的态度大家也看得见。
早盘三大指数集体高开，盘中完成回补缺口后一路拉升。尤其是在上午11点以后，盘中传出消息，央行、金融监管总局、证监会召开会议，研究推动支持资本市场工具使用，以及优化股票回购增持再贷款政策。
消息出来之后，指数反弹的力度明显加强。同时，多只宽基ETF再度放量，科创50（1B0688）ETF华夏半日成交额突破100亿元，沪深300（399300）ETF华泰柏瑞成交额超88亿元，已经超过了上周五全天。
先看下涨幅榜，上周五跌得最凶的AI应用今天涨得最好。影视、游戏（881275）、传媒、广告、短剧大面积涨停。中间只隔了一个周末，同一批股票，从跌停到涨停，靠的不是业绩变好了，而是一条消息引爆了整个行业。
消息面上，据央视财经报道，目前已有约10家中国企业建立了海外短剧平台，另有十余个出海短剧App上线了AI漫剧专属频道；海外市场AI漫剧活跃用户整体已超过1.5亿，在海外短剧付费应用前10名里，中国厂商占了九席。
还有国产单机游戏（881275）《影之刃零》正式发售，上线首个周末在Steam录得83万人同时在线峰值，连续四天走高，刷新2026年Steam单人游戏（881275）同时在线纪录，排进Steam单机游戏（881275）在线峰值总榜第11名。
两条消息都印证了AI应用目前已经实际落地，而且能够出海创造收入了，这对于企业是很关键的一环，先把现金流跑出来，后面就会慢慢贡献业绩了。
国内用户习惯了免费加广告，海外用户习惯了订阅付费。同样一个DAU，海外的ARPU（单用户收入）往往高出一截。所以"海外短剧付费应用前十中国占九席”这句话的分量，不在排名，在于它证明了中国公司能在付费市场里赚到钱。
但大家也要注意，应用端的生意门槛比硬件要低得多，能不能爆，有很大运气成分。硬件需要有产能、有设备、有客户认证，这个是硬壁垒，不是谁都能做的。所以投资者还是多关注有实际产品出海、有真实收入的企业，单纯蹭概念的公司需要谨慎规避。
另一边，今天银行、煤炭（850105）等防御板块跌幅靠前。这说明资金在从“避险”往“进攻”切换。之前市场跌的时候，钱往银行、红利里躲；今天市场一稳，钱从防御方向撤出来，这不是某个板块的孤立行情，是整体风险偏好在回升。
从量能上看，今天两市成交额1.78万亿元，对比上周五放量1092亿元，盘面上超过4600家上涨，整体上是普涨行情。
涨的方向虽然多，但背后的驱动逻辑并不一样。白酒（881273）的走强，有估值低位、库存去化的基本面支撑；券商的走强，有政策预期和估值低位的逻辑；AI应用和传媒的活跃，更多是消息刺激、情绪修复和轮动。这三条线的持续性，大概率不在同一个节奏上。
很多人面对这种多线轮动，分不清脉冲行情与中期主线，来回踏空追高。财学堂靳良雄老师就专门针对这种存量轮动行情，打磨出了一套实战体系。
投资者真正要注意的，是看后续哪条线能走出持续性，谁在放量之后还能继续被资金认可，分化之后才是检验成色的开始。等后面几个交易日市场消化利好以后，分歧中还能继续走强的方向，才是这一轮修复行情里真正有资金愿意持续做多的方向。
市场从缩量阴跌走到放量普涨，情绪确实在修复。但修复不等于反转，今天这根阳线，先把它当作“止跌信号”来看，比当作“反转起点”要稳妥。
今天是行情弱转强的首个交易日，两市131家涨停，大部分都是首板，想要抓住首板机会、分清强势分时，就需要成熟的技术模型。我们邀请到了财学堂靳良雄老师。靳老师拥有超过三十年的A股实战经验，经过长期市场检验，逐步打磨出一套以“轮动罗盘”为核心的实战分析系统。
这套系统的核心理念并不复杂：通过追踪资金的真实流向，拆解主力在不同阶段的操作习惯，从而在纷繁的盘面中找到相对清晰的交易线索，精准把握板块轮动节奏。
