随着A股上市城商行（884251）三季报落地，个人贷款告别普涨行情，机构之间的业绩分化进一步拉大。11月2日，北京商报记者统计发现，纳入统计的16家A股上市城商行（884251）中(因长沙银行（601577）暂未披露最新数据，不纳入统计范围)有10家银行个贷余额较去年年末出现回落，业务收缩成为常态。其中，西安银行（600928）承压最为突出，个贷规模大幅回撤31.74%；兰州银行（001227）、重庆银行（601963）降幅双双突破11%，仅少数银行保持韧性，实现了规模正增长。
10家城商行个贷余额收缩
零售转型曾是过去数年城商行（884251）共同押注的主线，个人住房贷款、消费（883434）贷、经营贷一度被视作稳定收益、分散风险的优质资产。但在居民去杠杆、按揭提前还款等多因素的影响下，城商行（884251）的零售信贷赛道，也普遍经历着规模收缩的阵痛。对比去年年报数据，16家披露个贷余额的城商行（884251）中，仅6家实现正增长，其余10家出现收缩。
在少数维持规模扩容的银行里，头部机构的韧性相对突出。截至今年三季度末，南京银行（601009）个人贷款余额3452.83亿元，较去年年末增长3.05%；厦门银行（601187）、贵阳银行（601997）分别以2.47%、2.19%的增幅紧随其后，上海银行（601229）、成都银行（601838）、宁波银行（002142）同样保持正增长，稳住了个贷规模盘子。
收缩潮席卷了更多区域银行，江苏银行（600919）、郑州银行（HK6196）截至今年三季度末个人贷款余额小幅回落，降幅在2%—4%区间；北京银行（601169）、杭州银行（600926）、齐鲁银行（601665）、苏州银行（002966）、青岛银行（HK3866）降幅为7%—9%；兰州银行（001227）、重庆银行（601963）降幅突破11%，分别下滑11.89%、11.69%。西安银行（600928）则承压明显，截至三季度末个贷余额506.14亿元，对比去年年报的741.51亿元，下滑幅度达到31.74%，成为16家银行中唯一一家个贷降幅突破30%的机构，压力显著高于同业。
谈及多家城商行（884251）个贷余额收缩的原因，素喜智研高级研究员苏筱芮表示，多家上市城商行（884251）个贷余额出现降温，主要是由于需求侧走弱与供给端主动收缩在同一时期叠加所致。具体看，需求侧居民透支意愿不足，按揭面临收缩压力；供给侧则有不少银行机构主动调整业务结构、强化风险管理，与需求端共同形成合力。
而这一趋势已在今年二季度有所体现。翻开42家A股上市银行的中期“成绩单”，从17家城商行（884251）维度观察，截至上半年末，7家银行个人贷款余额较2025年末实现增长，10家银行出现不同程度的收缩。彼时，西安银行（600928）个人贷款余额较2025年末降幅高达29.71%，不仅是城商行（884251）中降幅最高的机构，在42家A股上市银行中降幅也排名第一。另外，重庆银行（601963）、兰州银行（001227）个人贷款余额降幅也均超过7%。
苏筱芮预计，未来，城商行（884251）个贷余额表现或将呈现分化趋势。对于身处经济活跃区域、消费（883434）贷占比高的机构，四季度个贷余额有望止跌；对于身处弱区域、风险敞口较大的机构，压力则可能会进一步延续。
在金乐函数分析师廖鹤凯看来，上市城商行（884251）个贷余额普遍出现降温的原因主要是居民杠杆周期（883436）性见顶且短期难以改善、银行零售风控回摆、互联网贷款监管加强等因素叠加的结果。当前，抵押类经营贷受房价估值拖累，信用类经营贷不良仍在出清当中，短期依然承压。消费（883434）贷同样压力仍在，但汽车、绿色家电、文旅等场景贴息，会带动一部分头部城商行（884251）加码场景消费（883434）贷，整体余额大概率低位企稳，短期无法形成V型反弹。
零售业务下半场不再只看信贷
A股上市城商行（884251）个贷规模收缩，是需求端、供给端、风险端多重因素的结果。从需求端看，新房销售回暖不及预期，存量房贷提前还款持续分流个贷余额；消费（883434）场景复苏不均衡，大额消费（883434）信贷、信用卡分期需求走弱；个人经营贷有效融资需求不足。从供给端看，助贷、互联网联合贷持续规范，不少城商行（884251）主动压降外部合作渠道投放、转向自营模式，短期投放能力受限。从风险端看，前期下沉获客、线上联合贷遗留的风险逐步暴露，按揭、消费（883434）贷、信用卡、个人经营贷不良率阶段性抬升，零售资产质量压力凸显。部分机构主动压缩高风险零售品类、加快存量不良出清，进一步带动个贷余额回落。
站在零售转型的分水岭上，城商行（884251）需要重构能力框架，寻找第二增长曲线，完成从“放贷款”到“深耕经营客户”的转型。廖鹤凯强调，对城商行（884251）而言，建议以AUM(零售金融资产规模)替代信贷余额作为零售业务核心KPI提升整体经营效能，把自营风控和本地获客能力建设置于规模恢复之前。同时以分层分群深耕本地深度关系客群，差异化锚定本土场景，建立更低成本负债、更稳定中间业务收入和更可控信用风险曲线。
“中小银行的消费（883434）贷和经营贷可能还会延续承压，但对比消费（883434）贷供需两侧的收缩，经营贷则会迈向存量风险出清与定价重估的深水区。”正如苏筱芮所言，从“冲规模”转向“轻规模、重质量、重存量经营”，银行机构一方面需优化传统考核指标，从传统规模向质量实施进阶；另一方面也需要意识到，轻规模不是纯粹减少业务量，而是需要推动财富管理能力、中收的实质性替代，打造新的业务增长极。此外也要逐步构建起自营获客、自营风控能力，在本地代发、养老、普惠等垂类场景中深耕，用综合服务能力巩固自身，减少对传统息差收入的依赖。
从信贷扩张转向财富经营的转型思路，已经落地到城商行（884251）的经营实践当中。在2026年第三季度业绩说明会上，杭州银行（600926）副行长章建夫指出，目前来看存量零售客户到期资金主要仍留存于银行体系内，结合自身风险偏好配置于存款、理财、基金、保险等产品，三季度末该行零售客户总资产(AUM)7734亿元，较上年末增长11%。下一步，该行将继续深化财富管理经营，优化存款期限与成本结构，提升客户综合服务价值，推动各项业务高质量发展。
成都银行（601838）副董事长、行长、首席合规官徐登义提到，坚持以客户为中心，不断完善相关产品与服务，持续加强财富管理、托管业务、债券承销、结售汇等业务，积极推动中收业务稳步增长。
