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2026年，人形机器人（886069）产业正在完成关键转型：从“舞台上动起来”到“工厂里干起来”。野村发表研究报告指出，机器人产业的技术演进正在复刻大语言模型(LLM)的发展轨迹，其标志性的“ChatGPT时刻”到来速度或超市场预期。
据悉，Meta（META）已与中国机器人公司傅利叶智能合作，打造出一款名为“Max”的人形机器人（886069）原型机，双方仅用3个月便完成这款重约48千克的原型机，目前已在开发第二代产品。这是Meta（META）自成立机器人业务部门以来最具实质性的进展，标志着这家社交媒体巨头在消费（883434）级机器人领域的布局正在加速落地。
Meta（META）在合作中提供智能体，傅利叶提供本体工程与供应链，Max搭载英伟达（NVDA）Thor芯片，未来将作为个人智能体Muse的物理化身。
Meta（META）首席技术官Andrew Bosworth在公司内部将人形机器人（886069）定位为旗下消费（883434）级AI智能体（886099）Muse的“物理化身”，使其具备在家庭场景中执行实际任务的能力。知情人士称，该项目的最终目标是推出一款面向消费（883434）者的成熟产品，但目前尚未设定上市时间表。
除Meta（META）外，全球还有多家科技巨头人形机器人（886069）布局有新进展。特斯拉（TSLA）在最新财报电话会议上披露Optimus已在弗里蒙特工厂启动早期生产，对外交付时间指向2027年底；OpenAI亦明确宣布将布局人形机器人（886069），或于2027年发布相关演示；谷歌旗下DeepMind发布新一代世界模型Genie4的研究预览版，探索在机器人训练和物理AI领域的应用。
10月19日，在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，工业和信息化部科技司司长魏巍介绍，今年上半年，我国人形机器人（886069）整机产品突破400款，产量超过4万台，预计全年产量将突破10万台。目前，人形机器人（886069）已在仓储物流、餐饮零售、家庭服务等300多个重点场景加快验证和部署。
集邦咨询报告显示，中国人形机器人（886069）开始进入汽车、3C、航空、物流及能源（850101）等多元场景，产品商业化的考验随之展开。该机构预估，2026年中国人形机器人（886069）市场规模将达150亿元，且随量产规模扩大、应用场景增加，2027年市场规模可维持60%以上的成长。
A股市场涉及人形机器人（886069）产业的上市公司超过120家。近期不少人形机器人（886069）概念股通过投资者互动平台或者机构调研透露布局情况。
恒帅股份（300969）在人形机器人（886069）领域依托谐波（HLIT）磁场电机技术，已针对直线关节电机、旋转关节电机、灵巧手电机等品种开展定制化开发，并与国内外客户进行需求匹配及样件送样，正陆续对接客户推进定制方案。
博杰股份（002975）已获得全球知名机器人企业的小批量订单机会。公司在灵巧手测试领域取得进展，完成灵巧手测试设备样机开发，全场景模拟手部复杂操作场景。
领益智造（002600）位于北京、成都、郑州、东莞及海外的机器人基地组装产线已正式投产，并量产交付人形机器人（886069）核心零部件、关节模组及整机等产品。
数据宝统计，2026年前三季度净利润同比增长20%以上(含扭亏为盈)的人形机器人（886069）概念股有36只。奔图科技（002180）、禾川科技（688320）、科大讯飞（002230）、*ST京化（600889）、江苏北人（688218）净利润实现扭亏为盈。
非扭亏股中，埃斯顿（002747）、五洲新春（603667）、一博科技（301366）、商络电子（300975）、智微智能（001339）等净利润增速靠前。以埃斯顿（002747）为例，公司2026年前三季度实现净利润1.71亿元，同比增长19.84倍。今年公司推出全新一代iER系列智能化工（850102）业机器人，搭建工业场景导向的具身智能技术底座，配套工业云平台、高性能仿真软件及智能控制系统，实现软硬件、数据、模型全面开放，可快速适配多垂直行业智能化解决方案。
数据宝统计显示，上述业绩高增长的人形机器人（886069）概念股中，以11月2日收盘价与年内高点相比，22只股票回撤幅度超40%，其中泰晶科技（603738）、商络电子（300975）、震裕科技（300953）、富临精工（300432）、博杰股份（002975）、骏创科技、凌云光（688400）回撤幅度逾50%。
