| 2026年11月2日—11月8日 |
#电商新零售
NO.1 速卖通海外“双11”首日品牌成交额增长超200%
11月3日，阿里旗下跨境电商平台速卖通披露的数据显示，其海外“双11”于11月1日正式开卖，开卖首日，速卖通Brand+品牌成交额同比大涨超200%，渗透率突破50%，成为品牌出海全新主场。
点评：Brand+品牌成交额大幅增长，标志着速卖通“品牌场”转型进入兑现期，以品类均衡和品牌化避开正面价格消耗。品牌出海是长线工程，单次大促的高增速不等于持续留存。季度盈利与本地化提速提供了支撑，真正考验在于品牌的增长目标能否在非大促周期（883436）同样成立。
NO.2 抖音李亮：言辞激烈被公司批评，期待短剧出海超越好莱坞
11月5日，抖音集团副总裁李亮发文称，“最近发言言辞激烈被公司批评了”。李亮表示，红果App用户预约追剧已成为最主要的分发逻辑。短剧才刚刚起步，会有很多不足，平台会不断吸收外界意见共促健康发展。短剧在海外也大受欢迎，期待早日出现超越好莱坞的大制作。
点评：李亮的表态，是对此前与秦朔冲突的姿态回调，意在给红果的舆论环境降温。更值得关注的是其透露的信息：预约追剧已成红果主要分发逻辑，意味着短剧正从算法投喂转向用户主动追更，内容质量成为留存关键。目前海外短剧仍以低成本快消为主，与工业化制作体系差距悬殊，愿景与现实之间尚有很长的路。
NO.3 东方甄选在北京成立互联网销售公司
11月2日消息，天眼查App显示，近日，东方甄选（HK1797）（北京）互联网销售有限公司成立，法定代表人为张健，注册资本100万元，经营范围包括食品互联网销售、日用品销售、日用品批发等。股东信息显示，该公司由东方甄选（HK1797）关联公司东方优选（北京）科技有限公司全资持股。
点评：该动作本质是东方甄选（HK1797）在“去主播化”后，为自营零售体系补上一张线上销售主体的合规拼图。但真正的考题不在于注册新公司，而在于东方甄选（HK1797）自营GMV（商品交易总额）占比已过半，抖音订单仅微增，付费会员续费率不足50%，新主体能否助力其实现抖音渠道之外的货品销售才是关键。
#物流供应链
NO.1 圆通总裁潘水苗回应出任影视飓风董事长
11月6日，圆通速递（600233）总裁潘水苗现身浙商大会。对于担任影视飓风董事长一职，潘水苗称具体业务没参与，只给儿子（影视飓风创始人潘天鸿）提供供应链、商业模式、战略指导。据10月相关报道，国家企业信用信息公示系统显示，影视飓风运营主体杭州星奥传媒有限公司发生多项工商变更，圆通速递（600233）潘水苗出任董事长。同时，该公司经营范围新增预包装食品销售、电影制片、互联网信息内容多渠道分发服务等。
点评：潘水苗以“只给儿子个人建议、不参与业务”撇清与上市公司的关联，但董事长头衔与经营范围新增食品销售、电影制片同步落地，显然不止于“家事”。影视飓风正从内容公司向电商、影视制作延伸，其与快递物流天然存在供应链协同想象。上市公司高管亲属企业的关联交易与信披边界，才是这一安排真正需要交代清楚的问题。
NO.2 新石器联合英格卡购物中心及地上铁全球首发自动驾驶移动商业空间
11月5日至10日，第九届中国国际进口博览会在上海举办。自动驾驶企业新石器携手生态伙伴带来自动驾驶移动商业空间产品全球首发。本次项目由新石器携手宜家“同门兄弟”英格卡购物中心、地上铁联合打造，以自动驾驶技术打破传统线下零售的空间边界，探索未来商业全新形态。该项目计划于2027年初启动实地测试。
点评：新石器向零售移动空间延伸是跳出硬件“内卷”的合理尝试。英格卡做运营、地上铁做运力，新石器提供底盘，分工清晰，但离可复制的商业模型尚远。
#生活服务
NO.1 京东本地生活业务负责人郭庆离职
11月4日，据媒体报道，京东（JD）本地生活业务负责人郭庆（业内称“老K”“Kevin”）近期因个人原因离职。
点评：郭庆的离场，更像是京东（JD）本地生活从“规模冲锋”换挡至“效率运营”的注脚。行业三足鼎立格局下，京东（JD）以供应链和品质履约锚定差异化，职业经理人的阶段性任务随之收尾。真正的考验不在换将，而在于份额触及天花板之后，京东（JD）能否把亏损压到与这一身位相匹配的区间。
#创新创投
NO.1 凌川科技完成10亿元B轮融资
11月5日，凌川科技宣布在近日完成10亿元B轮融资，本轮融资将主要用于下一代芯片研发与量产及全球市场拓展。凌川科技由北京市人工智能（885728）基金与快手集团共同发起设立，前身为快手集团异构计算与芯片事业部，2024年3月正式拆分独立运营，专注于面向智能视频与生成式视频等多模态大模型的底层算力芯片研发。
点评：凌川科技的差异化在于“为视频而生”的专用芯片路线，下一代3D堆叠芯片直指视频生成成本痛点。专用路线的窗口取决于成本优势能否在2027年量产前持续放大，而非流片本身。
NO.2 月之暗面发布Kimi Hosted Agents
11月5日，月之暗面宣布发布Kimi Hosted Agents（托管智能体），将支撑Agent运行的Harness作为云端服务提供给企业和开发者，企业无需自行搭建和维护运行框架，即可获得7×24小时的托管环境，支持长程任务执行与多智能体高效协作。
点评：托管智能体的着眼点，是把“怎么跑Agent”这门工程活变成云服务，月之暗面从卖模型能力延伸到卖运行环境。但AWS、阿里云等云厂商已推出同类托管服务，且握有更深的企业客户关系和基础设施纵深。Kimi的优势在于模型与Agent框架的原生协同，短板则是缺乏云基础设施支撑。从卖Token（词元）到卖托管服务，价值链上移了，竞争维度也从模型评测分数转向了生态厚度与信任半径。
NO.3 后摩智能完成数十亿元B轮融资
11月4日，存算一体AI（人工智能（885728））芯片企业后摩智能完成B轮融资，单笔融资金额达数十亿元。后摩智能成立于2020年，定位为“端侧免费Token工厂”的算力底座。据披露，其端边大模型AI芯片M50量产不到一年，已获得150多个产品定点，服务客户超过百家。本轮资金将主要用于扩大M50规模化交付，并推进新一代产品研发等。
点评：后摩智能大额融资落地，印证资本持续看好存算一体、端侧推理赛道，利好国产AI芯片产业链情绪。赛道技术路线竞争激烈，存算一体仍面临良率、软件生态等挑战，短期更多是预期催化，后续商业化放量、订单交付才是估值兑现的核心变量。
NO.4 QuestMobile：红果免费短剧用户量超越豆包
11月3日，第三方数据机构QuestMobile发布《中国移动（YUMC）互联网秋季大报告》。截至2026年9月，中国移动（YUMC）互联网月活用户规模达12.81亿，同比微增0.9%；9月人均使用时长189.8小时，同比增长6.5%。从用户数上看，9月，抖音集团内部前三大应用为抖音、红果免费短剧、豆包，去重总用户量分别为10.29亿、4.3亿和4.19亿，红果免费短剧已超过豆包；去年同期则是抖音、今日头条和抖音极速版。
点评：红果免费短剧以4.3亿用户量反超豆包，意味着短剧作为独立赛道已跑出超级入口，而今日头条跌出前三则宣告图文信息流的退潮。行业增量逻辑正从“抢时长”转向“抢场景”，微短剧以高黏性内容切走用户时间。豆包虽稳居AI应用前列，却需面对同门短剧的注意力分流。字节内部的位次轮换，恰是内容形态代际更替的缩影。
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