11月9日消息，上周美股科技板块遭受猛烈打压，纳指全周跌超3%，周线四连跌，芯片股指数累计重挫12%。民主党横扫美国中期选举，数据中心等AI基建板块面临“叫停”风险。美伊谈判周末传出新表态，特朗普称若谈判取得进展，再度打击伊朗的可能性很低。本周美国CPI、CoreWeave（CRWV）等AI基建财报及俄美乌三方会谈接连登场。通胀数据将影响美联储12月加息预期，AI公司财报则提供检验订单和项目进度的机会。
【美股指数】
截至上周五收盘，标普500（SPX）指数涨0.31%，报7376.86点；道琼斯指数跌0.46%，报51285.73点；纳斯达克（NDAQ）指数涨1.09%，报24579.42点，连续第四周下跌，较10月6日历史收盘高点仍低约10.9%，处于回调区间。
全周来看，道琼斯指数一周跌幅为0.94%，纳斯达克（NDAQ）指数一周跌幅为3.37%，标普500（SPX）指数一周跌幅为2.68%。
民主党赢得美国国会两院控制权后，美股周三先涨，周四转为全面抛售。得州等地数据中心审批趋严的预期，加重了市场对项目延期和投入回报的担忧。费城半导体（SOX）指数周四暴跌12.25%，据统计为历史第二大单日跌幅，周五反弹4.21%，全周仍跌12.15%。AMD周五涨11.04%，全周跌11.05%。英伟达（NVDA）全周跌8.80%，美光跌22.01%，迈威尔和Lumentum分别跌28.11%和35.94%，抛售从算力芯片蔓延至存储与光通信。亚洲市场同样承压，周五日经225（N225）和韩国kospi（KS11）均跌约6%，韩国盘中一度触发熔断。
市场的担忧也反映在融资价格上。CoreWeave（CRWV）五年期信用违约互换利差上周突破1000个基点，创历史新高。First（FFBC） Eagle（EBMT） Investments投资组合经理Idanna Appio表示，她在观察波动率是否反复跳升，以及企业能否顺利进入融资市场。Sparrow Capital投资组合经理Gerry Sparrow则认为，市场已对政府更迭带来的不确定性作出明显反应，预期中的多数AI建设扰动未必会发生。OpenAI财务主管上周五也表示，公司将继续推进美国数据中心扩张。
能源（850101）市场的焦点仍是霍尔木兹海峡。上周WTI和布伦特原油按同合约口径分别跌约12.8%和13.3%，反映中期选举后市场押注冲突降温。特朗普周日称，若谈判继续推进，再度打击伊朗的可能性很低，卡塔尔也表示斡旋仍在继续。与此同时，美方称在阿曼湾击瘫一艘商船，沙特称沙特阿美一座办公楼受坠落残骸波及。谈判若能改善实际通航，油价中的供应风险溢价才有进一步回落的空间。
本周宏观先看通胀。美国10月非农新增16.5万人，显著超预期，年内加息预期升温，12月加息概率升至80%。北京时间周二21:30将公布美国10月CPI，周五同一时间公布PPI。汽油价格回落能否拉低整体通胀，以及核心价格是否仍有黏性，将影响12月加息预期。中国10月CPI和PPI定于周一公布。俄美乌三方计划于周二至周三在阿布扎比会谈，议题包括停战、战后安全安排与局势降温。
科技方面，英伟达（NVDA）周一至周二在首尔举行AI Day，台积电（TSM）计划周二13:30公布10月营收。CoreWeave（CRWV）在美东周二发布财报，思科（CSCO）、应用材料（AMAT）于美东周四公布业绩。CoreWeave（CRWV）的项目交付、资本开支与融资安排，将直接回应市场对AI云扩张的疑问。思科（CSCO）和应用材料（AMAT）的指引，则分别提供网络设备订单与晶圆厂设备需求的线索。
【美债】
上周五美国国债收益率回升，基准的10年期美债收益率收涨4个基点，报4.867%；对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收涨5个基点，报4.512%。
【热门美股】
上周五热门美股中，苹果（AAPL）跌0.52%，英伟达（NVDA）涨2.78%，微软（MSFT）跌0.99%，谷歌A（GOOGL）涨0.78%，谷歌C（GOOG）涨0.78%，亚马逊（AMZN）跌0.35%，台积电（TSM）涨6.33%，Meta（META）涨0.84%，特斯拉（TSLA）涨4.23%，超威半导体（AMD）涨11.04%，英特尔（INTC）涨7.71%。
重要信息面上，Alphabet披露，截至9月末持有约297.7万股高通（QCOM）普通股，按季末价格计价值约5.48亿美元。
微软（MSFT）正逐步结束从甲骨文（ORCL）租用部分AI算力的安排，涉及采用较早一代英伟达（NVDA）芯片的设备。甲骨文（ORCL）曾于2023年宣布向微软（MSFT）提供云基础设施，支持必应的AI功能。
据美国媒体6日报道，美国加利福尼亚州奥克兰市警方，目前正在调查一起涉及科技企业英伟达（NVDA）的货物被盗案件。被盗物品为AI芯片和计算机硬件，价值高达1140万美元(约合7610万元人民币)。
【全球指数】
上周五，英国富时100指数（FTSE）跌1.01%，报10673.94点。法国cac40（FCHI）指数跌0.81%，报8139.00点。德国dax（GDAXI）指数跌1.92%，报25820.36点。意大利富时mib（MIB）指数跌0.90%，俄罗斯RTS指数涨0.32%。
【中国指数】
上周五，恒生科技指数11月期货日盘跌2.09%，夜盘较日盘收盘涨1.10%，报4124点。富时中国A50指数11月期货差价合约日线跌1.81%，报12798点。
【中概股】
上周五，纳斯达克（NDAQ）中国金龙指数涨1.67%，报5843.09点。热门中概股方面，腾讯控股（HK0700）(港股)跌2.46%，阿里巴巴（BABA）涨1.28%，拼多多（PDD）跌1.10%，网易（NTES）涨2.28%，百度（BIDU）涨3.01%，携程（TCOM）涨1.28%，理想汽车（LI）涨5.12%，蔚来（NIO）涨5.94%。
【外汇商品】
上周五，美国10月非农就业人口大超预期激增约16.5万人，失业率降至4.1%，强化了市场对美联储进一步紧缩的预期。美元指数大幅走强，最终收涨0.74%，报102.298。
强劲非农数据推动美元和美债收益率走高，令贵金属（881169）承压。现货黄金盘中跳水跌破4030美元关口，伦敦金最终收跌0.47%，报4066.11美元/盎司；现货白银全日横盘整理，伦敦银最终收涨0.48%，报51.95美元/盎司。
市场权衡中东局势前景及美联储紧缩预期对能源（850101）需求的抑制，国际油价承压回落。WTI原油最终收跌0.22%，报90.32美元/桶；布伦特原油最终收跌0.33%，报97.97美元/桶。
【要闻点睛】
美国10月非农就业新增16.5万人 12月加息押注升至八成
美国劳工统计局11月6日公布，10月非农就业增加16.5万人，远超市场预期的6.5万并超出所有机构预测区间上限；失业率从4.2%回落至4.1%，平均时薪环比涨0.4%、同比涨3.1%，劳动参与率升至61.9%。8月数据上修至18.6万、9月上修至6.0万，两个月合计上修8.4万人。数据公布后2年期美债收益率一度上行7个基点，利率市场将12月加息概率从七成推高至八成以上。
特朗普称若谈判推进再度打击伊朗的可能性很低
特朗普周日接受采访时表示，美方是否进一步动武取决于能否达成有力协议，谈判若取得进展，再度打击伊朗的可能性很低。卡塔尔称仍在推动双方达成协议。美国军方周六称，美军在阿曼湾向一艘试图突破封锁的商船开火并使其失去行动能力。伊朗方面另报告有油轮触雷起火，相关船只遇险细节仍待核实。
俄美乌三方拟于11月10日至11日在阿布扎比会谈
俄罗斯、乌克兰与美国代表计划于周二至周三在阿联酋阿布扎比举行会谈。美国特使威特科夫此前表示，会谈将讨论结束冲突、战后安全安排与局势降温。克里姆林宫重申了会谈安排，乌方此前也确认了拟议日期。
民主党计划调查苹果、Meta与马斯克
据报道，民主党赢得国会两院多数席位后正迅速确定调查优先事项。众议院已着手为调查特朗普使用马斯克旗下AI聊天机器人Grok策划掳走委内瑞拉总统马杜罗的军事行动做准备，苹果（AAPL）和Meta（META）则分别因ICE追踪应用及地方政府数据中心协议受到关注。报道称调查范围可能远超上述三家企业，重点审查企业与特朗普政府之间的关系，包括高管出席白宫活动与获得政府资金支持的企业。
伯克希尔Q3净利润大降28% 投资收益缩水近半
回购创年内单季新高，现金升至3774亿美元。三季度公司投资收益合计约94.07亿美元，较去年同期的173.11亿美元下降约45.7%。伯克希尔三季度斥资约96亿美元回购自身股票，为今年以来单季度最高水平。截至9月底，伯克希尔持有的现金及短期美国国债储备达到3774亿美元，较二季度进一步增加。
英伟达超7600万元AI芯片和硬件离奇失踪 嫌疑人尚未抓获
据央视新闻援引美国媒体6日报道，美国加利福尼亚州奥克兰市警方，目前正在调查一起涉及科技企业英伟达（NVDA）的货物被盗案件。被盗物品为AI芯片和计算机硬件，价值高达1140万美元(约合7610万元人民币)。
分析人士表示，这可能是一起针对高科技企业精心策划的盗窃案。案情显示，一辆装载英伟达（NVDA）货物的卡车于今年8月29日从加州奥克兰出发，原定运往得克萨斯州沃思堡，提货流程符合原定安排，但卡车最终失联，受害人9月13日向警方报案。
Anthropic IPO潜在估值预期下调至1.2万亿至1.3万亿美元
受AI抛售潮冲击，Anthropic上市计划的潜在估值从1.5万亿美元下调至1.2万亿至1.3万亿美元。此前报道，三位计划参与IPO的主要投资者表示1.5万亿美元目标难以实现，其中一位认为实际估值更接近1万亿美元，部分投资者质疑路演能否按期启动。公司原计划募资规模最高1000亿美元，招股书显示前九个月营收同比增长约1200%至332亿美元。
OpenAI重申美国数据中心扩张计划
OpenAI首席财务官Sarah Friar上周五接受采访时表示，公司会继续推进美国数据中心扩张，并与项目所在地社区沟通用电、噪音等问题。她称第三季度业务规模环比增长70%，企业业务环比翻倍，公司仍在寻求新资金。
特斯拉宣布明年年中停止Cybertruck生产
马斯克11月6日在X平台表示，特斯拉（TSLA）将于明年年中左右在得克萨斯超级工厂逐步收尾Cybertruck的生产，转而扩大自动驾驶出租车Cybercab的产能。Cox Automotive估算，今年1月至9月该车型售出11586辆，同比下降28%，占美国电动车市场份额1.6%，远低于分析师预期的全年2.2万辆。此前公司已停产Model S与Model X。
Alphabet披露持有约5.48亿美元高通股票
Alphabet在最新13F文件中披露，截至9月30日持有2976982股高通（QCOM）普通股，季末价值约5.48亿美元。高通（QCOM）正在拓展数据中心处理器业务，已与多家大型云服务商达成合作。
微软据报逐步结束部分甲骨文AI算力租用安排
知情人士称，微软（MSFT）正逐步结束从甲骨文（ORCL）租用部分AI算力的安排。报道指这批设备使用较早一代英伟达（NVDA）芯片，相关算力对微软（MSFT）的价值随需求变化而下降。甲骨文（ORCL）于2023年宣布的合作涉及利用其云基础设施支持必应的AI功能。
