11月9日，广发证券（000776）在建筑材料（881115）行业研报中指出，11月电子布价格继续上涨，建议关注传统建材（850107）板块。
传统建材（850107）正处在基本面、持仓、估值的三重底部，油价与筹码是短期催化，传统建材（850107）中，防水材料、建筑涂料、塑料管材（884064）等细分行业对石化原料依赖度较高，油价下行将显著提升行业盈利；供给的出清则是中期最扎实的线索，消费（883434）建材（850107）中小企业持续出清、浮法玻璃冷修缩产、水泥（884060）开始去产能，各子行业均处于盈利底部。周期（883436）底部集中度大幅提升，龙头定价权增强，防水、涂料已有体现。据卓创资讯（301299），11月主流企业电子纱G75报价上调3000元/吨至28800-30000元/吨，7628电子布报价上调1.5元/米至14.4-14.8元/米，2116和1080电子布上涨2.5元/米。根据新华网（603888），2026年11月3日，美国中期选举落幕，民主党重新夺回国会参众两院控制权，关注美国石油领域地缘政治与能源（850101）政策以及光伏产业政策变化。
消费（883434）建材（850107）：盈利能力有望修复，关注龙头阿尔法机会。二手房支撑零售建材（850107）需求，若新房需求逐步企稳，有望带来板块收入增长弹性；在景气企稳修复阶段，格局优化、价格战拐点、成本下行、高毛利业务拓展将显著修复毛利水平，叠加费用率下降，行业龙头有望实现利润的强复苏。关注三棵树（603737）、兔宝宝（002043）、北新建材（000786）、东方雨虹（002271）、中国联塑（HK2128）、悍高集团（001221）、伟星新材（002372）、科顺股份（300737）、东鹏控股（003012）、坚朗五金（002791）、箭牌家居（001322）、蒙娜丽莎（002918）。
水泥（884060）：本周全国水泥（884060）市场价格环比下跌0.3%。据数字水泥（884060）网，截至2026年11月6日，全国水泥（884060）含税终端均价336元/吨，环比-1.17元/吨，同比-14.83元/吨；全国水泥（884060）出货率45.20%，环比-3.47pct，同比-0.73pct。目前行业PB估值在历史底部区域，关注华新建材（HK6655）(A、H)、海螺水泥（HK0914）(A、H)、上峰材料（000672）、中国建材（HK3323）、华润建材科技（HK1313）、塔牌集团（002233）。
玻璃：浮法玻璃部分价格松动；光伏玻璃成交尚可。据卓创资讯（301299），截至2026年11月5日，国内浮法玻璃均价1077元/吨，环比+0.9%，同比去年-10.7%；库存天数35.37天，较上期增加0.26天。
2.0mm镀膜面板主流订单价格11.0-11.5元/平方米，均价11.25元/平方米，环比上涨8.70%。当前玻璃龙头PB估值偏低，关注旗滨集团（601636）、信义玻璃（HK0868）、信义光能（HK0968）、福莱特（601865）(A)、福莱特玻璃（HK6865）(H)、南玻A（000012）、山东药玻（600529）。
玻纤/碳基复材：粗纱市场报价零星调整，电子纱及布暂稳出货。据卓创资讯（301299），截至2026年11月5日，国内2400tex缠绕直接纱主流价格3600元/吨，环比-2.7%，同比持平；本周电子纱G75主流市场成交价格在28800-30000元/吨不等，均价环比+11.72%。玻纤龙头公司领先明显，电子布高景气持续，关注中国巨石（600176）、中材科技（002080）、国际复材（301526）、建滔积层板（HK1888）(建滔集团（HK0148）)、宏和科技（603256）等。
风险提示：宏观经济继续下行风险，货币房地产（881153）等政策大幅波动风险，行业新投产能超预期风险，原材料成本上涨过快风险等。
