商报讯(记者叶晓珺)AI概念再度点燃市场情绪。昨日午后，AI眼镜（886085）概念成为盘面上最强主线：康冠科技（001308）秒涨停，瀛通通讯（002861）、朝阳科技（002981）、联创电子（002036）、创维数字（000810）直线涨停，光洋股份（002708）此前封板，星宸科技（301536）、全志科技（300458）、隆利科技（300752）等涨超10%，瑞芯微（603893）、博士眼镜（300622）等跟涨。
此番相关板块掀起涨停潮，源于数据与政策等多重催化：商务部商务大数据显示，前三季度重点平台智能眼镜销售额同比增长1.1倍；与此同时，消费（883434）方面的数据显示，北京前三季度消费电子（881124）领域产量同比增长12.5%，集成电路、服务器等品类高增。
AI眼镜（886085）概念拉升瀛通通讯（002861）、朝阳科技（002981）直线涨停
回溯全天，AI眼镜（886085）概念股多数表现不俗。截至收盘，富瀚微（300613）、视涯科技（688781）收“20CM”涨停，前者年内涨幅已超50%，后者最新市值已超561亿元；紧随其后的是星宸科技（301536），涨幅为14.74%，中科蓝讯（688332）、联创电子（002036）、国光电器（002045）、康冠科技（001308）、朝阳科技（002981）、瀛通通讯（002861）等多股涨停，智立方（301312）、统联精密（688210）、天键股份（301383）、精研科技（300709）、帝奥微（688381）、宇瞳光学（300790）、润欣科技（300493）等涨幅居前。
消息面上，除前述利好外，政策端亦持续加码。“十五五”开局以来，各地政策密集发布，以AI眼镜（886085）为代表的新型智能穿戴（885454）设备迎来加速发展窗口期。其中，北京市商务局近日印发《促进智能眼镜消费（883434）政策指南》，推出七项支持举措，从购新补贴、首店首发、品牌联名、国际化消费（883434）场景、离境退税、数字化转型到国际市场开拓，全链条促进智能眼镜消费（883434），释放新型智能终端消费（883434）潜力。指南明确，依据《北京市2026年家电以旧换新、数码和智能产品购新补贴实施细则》，对购买符合条件的智能眼镜产品，按照扣除各环节优惠后最终销售价格的15%给予补贴，每件最高补贴500元。
产业催化方面，国海证券（000750）认为主要来自两方面：端侧AI产品加速落地，苹果（AAPL）、Meta（META）、字节跳动及OpenAI持续推进AI眼镜（886085）、MR头显和AI原生设备，后续新品发布及供应链订单催化密集；苹果（AAPL）2027年进入新品创新周期（883436），折叠屏二代、AI眼镜（886085）、智能家居（885478）及iPhone二十周年机型有望带动光学、声学、结构件、显示、散热和整机组装等环节价值量提升。此外，三星电子与谷歌合作开发的AI智能眼镜定于12月12日开启预售，搭载谷歌生成式AI“Gemini”，Gentle Monster和warby parker（WRBY）参与设计，韩国和美国作为首批发售市场，12月正式上市。
全球出货量有望突破4000万台
端侧AI渗透预期升温
从市场规模来看，Counterpoint数据显示，2026年上半年全球AI眼镜（886085）出货同比增长263%。
机构表示，AI眼镜（886085）市场处于高速增长的早期阶段，当前用户以科技爱好者、内容创作者等五类核心群体为主，产品功能和高频使用场景仍待挖掘。预计到2030年，全球AI眼镜（886085）出货量有望突破4000万台，实现近两倍的市场规模扩张，但软硬件层面存在四项突出挑战，中性情景下，2028年或将成为市场拐点。
中信建投（601066）研报亦提到，2026年AI叙事主角是云端Agent，2027年可能是端侧AI渗透提升之年。端侧AI和物理AI有望成为2027年A股AI方向的重点主题。AI眼镜（886085）作为端侧AI的新形态，是唯一一个“从0到1”、不受存量周期（883436）约束的终端形态。
国泰海通（HK2611）证券指出，海外龙头率先完成商业化验证，国内光学厂商加速承接产业红利。康耐特光学（HK2276）XR业务进入量产爬坡期，凭借定制镜片能力及全球产能布局切入多家头部客户；明月镜片（301101）则依托高折镜片技术、成熟验配网络及小米AI眼镜（886085）独家光学合作，在传统主业高端化基础上进一步打开AI眼镜（886085）第二增长曲线。
展望后市，东方证券（600958）表示，近期智能眼镜进入密集发布期，在政策支持及各品牌持续发力的背景下，智能眼镜渗透率将迎来向上拐点，且技术路径或迎来突破，眼镜企业先行受益；同时部分专业零售公司作为智能眼镜线下销售的重要渠道，可同样受益。眼镜板块相关标的包括康耐特光学（HK2276）、博士眼镜（300622）、明月镜片（301101），其他可关注爱施德（002416）、天音控股（000829）。
