热点情报
1. 光模块大涨，原因找到了
光通信概念大爆发，源杰科技（688498）20CM涨停，天孚通信（300394）涨近14%，长光华芯（688048）涨超12%；光模块龙头新易盛（300502）涨近17%，中际旭创（300308）涨超15%。
解读：
光模块爆发的原因是什么？
据界面新闻，微软（MSFT）正游说美国政府停止针对光模块的进口禁令，担忧禁令会导致美国AI数据中心建设停滞。告诉大家一组数据，目前中国厂商占据全球光模块市场约三分之二份额，美国本土企业短期内难以全面替代。
光模块赛道景气度高，比如行业龙头中际旭创（300308），是英伟达（NVDA）1.6T硅光模块的核心供应商及谷歌最大供应商，已与头部云厂商签订2026-2028年长期供货协议。
其中光芯片细分赛道领涨，据机构研报，光器件占据光模块超7成的成本。
2. 纳斯达克反包，AI硬件集体爆发
截至写稿，纳指期货上涨约2%，AI硬件相关股票盘前集体大涨。
其中人工智能（885728）云计算（885362）企业CoreWeave（CRWV）盘前涨约15%，公司最新公布的业绩超出预期，缓解了市场对AI基础设施投资放缓的担忧，并推动其他科技股走高。
解读：
财报数据显示，CoreWeave（CRWV）第三季度营收为36.61亿美元，同比增长168%，市场预期为35.5亿美元；当季净亏损7.09亿美元，去年同期净亏损1.10亿美元；当季调整后每股亏损0.95美元，市场预期每股亏损1.16美元。公司调整后营业利润率从第一季度的1%提升至第二季度的5%，并在第三季度超过10%，比原先的计划提前一个季度达到两位数。
据券商中国援引报道，Anthropic的投行正考虑将该公司IPO估值提高至1.5万亿美元或更高。
美股还是厉害，上周因为中期选举大跌，短短几日基本收复失地。
3. 央行释放大利好
央行发布2026年第三季度中国货币政策执行报告，下一阶段货币政策主要思路：积极稳妥防范化解金融风险。构建覆盖全面的宏观审慎管理体系，完善系统性金融风险防范处置机制。拓展丰富中央银行宏观审慎与金融稳定功能，丰富完善工具箱，加力实施支持资本市场的两项货币政策工具，用好债市非银大额赎回互换便利，维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行。4. 存储又要涨价？
据财联社报道，近日，多位存储行业人士向媒体证实，海外头部原厂已经向渠道商口头释放企业级颗粒提价意向，正式提价函虽尚未下发，但渠道端的价格已经先动了起来。
支撑本轮涨价的核心逻辑，是全球存储大厂通过长期供货协议（LTA）锁定远期产能，行业供需紧张周期（883436）被进一步拉长。
有意思的是，摩根士丹利（MS）下调SK海力士（SKHY）目标价38%，至160万韩元（约合1198美元）；同时将三星电子目标价下调19%，至30.9万韩元。下调理由是：芯片供给增加，叠加2028年数据中心建设进度延后带来的风险。
每日侃市
昨晚美联储放鹰，美股集体回调，开盘前没几个人乐观。
上午A股很平淡，午后资金开始进场，光通信、芯片、PCB集体爆发。
有意思的细节是，上午成交额比昨天还少几百亿元，放量全堆在下午。这不是惯性反抽，可能是资金主动进攻。
光通信大涨的原因开头已经分享过，这里就不再重复。
科技涨了，白酒（881273）、红利便开始回调。上证50（1B0016）全天没翻过红，说明资金又开始搬家了。卖掉消费（883434）防御，买入科技成长。题材端机器人、AI漫剧接力，锋龙股份（002931）3连板，上海电影（601595）8天4板创历史新高。
明天怎么看？
一根阳线别上头，看“易中天”这些前排大票放量后能不能横住，观察市场成交量能不能继续释放。
市场从不缺机会，缺的是拿住主线、管住手的耐心。
最后，祝大家投资顺利。
