A股一直都是在预判你的预判。
我们曾提到，近期市场资金有从算力硬件往AI应用切换的迹象，很多时候算力硬件高开后，部分资金就会选择兑现，但昨日没有重复这个过程。
昨日算力硬件开盘阶段就开始高举高打，午后开始发力。核心方向光模块“易中天”三兄弟的涨幅都超13%，CPO、PCB、存储芯片（886042）等概念涨幅靠前。
而且机构在算力硬件上的动作比应用端要坚决一些。通信设备行业主力资金流入135亿元，市场成交额排名前十的公司，有九家都是属于算力硬件方向。
为什么算力硬件之前表现那么弱势，昨日怎么突然硬起来了呢？
消息面上，外围传出一则与美国科技巨头微软相关的消息，三位知情人士透露，微软要求取消有关从中国进口一种用于人工智能（AI）数据中心关键部件的禁令。这一消息被市场解读为对中国光模块板块构成情绪面利好。此外，据人民财讯报道，有光模块企业高管近日回应“砍单”传闻称，相关传闻与公司实际经营情况不符。公司目前高速光模块订单需求旺盛，产能利用率持续保持高位，生产与交付节奏均按计划稳步推进。
与此同时，全球AI产业链也传来两则利好消息：一是据媒体报道，由于投资者需求强劲，Anthropic的承销投行正考虑将其IPO估值推高至1.5万亿美元以上，可能在未来几天上调Anthropic的发行价，突破周二文件披露的70至78美元/股区间，公司披露的数据显示三季度营收169.6亿美元，同比增超11倍。二是据媒体报道称，在截至9月的三个月里，OpenAI季度营收首次达到100亿美元，主要得益于市场对其最新人工智能软件的强劲需求。（来源：券商中国）
产业链的强劲数据是主要推手。之前市场认为AI投入迟迟看不到回报，但从Anthropic、OpenAI、算力租赁商CoreWeave披露的经营数据来看，行业的需求依旧很旺盛，打消了市场对算力需求放缓的疑虑。
从技术面上来看，沪指和创业板指数（399006）都是5日线上穿10日线形成金叉，在底部出现这种技术形态，通常是右侧交易信号之一。而且在昨日上涨的过程中，市场也是放量了，午后第一个小时，两市放量1271亿元，说明有增量资金看到信号追进来了。
后续几个交易日还需要再观察下算力硬件的持续性以及成交量能否持续放大，才能真正确认市场是否从底部走出来了。
题材方面，昨天应用端也不弱，机器人继续走强，影视、短剧、传媒等方向早盘调整，午后陆续翻红了，有分歧转一致的迹象。
下跌方面，白酒（881273）、光伏、医药等方向在跌幅榜前列。前期我们也分析过，这些行业上涨的时候很多情况都是资金在做高低切换，市场资金轮动的时候偶尔会跑到这些低位方向避险，但持续性一直一般。从披露的三季报来看，目前行业还没有出现实质性的拐点，大部分的上涨都是脉冲式行情，这一点投资者要注意。
左侧交易需要耐心，右侧交易需要纪律，目前市场右侧交易的窗口期似乎打开了，投资者根据自己偏好的风格去交易即可。
不过，虽然昨日放量了，均线也金叉了，但这只是“右侧窗口”刚刚打开的第一步。在真实的交易中，最让人头疼的往往是：右侧信号出来了，但不知道买什么；或者看着盘面涨得好，一追进去，第二天又遇到了分化洗盘。知道要交易是一回事，能有一套标准去明确怎么交易、何时买卖、怎么止损是另一回事。
