11月12日早盘，A股市场小幅上涨，科创综指（1B0680）表现较强，盘中一度涨近4%。截至午间收盘，上证指数（1A0001）报3688.05点，涨0.20%；深证成指（399001）涨0.06%，创业板指（399006）涨0.06%，科创综指（1B0680）涨1.80%。沪深北三市半日成交12306亿元，较上个交易日同期放量近3000亿元。其中，中际旭创（300308）成交额203.55亿元，再度位居A股第一；新易盛（300502）、寒武纪（688256）、东山精密（002384）、长鑫科技（688825）成交额均超百亿元。
盘面上，算力芯片概念（885756）股集体走强，寒武纪（688256）股价盘中重回1000元，股价跃居A股第二；燧原科技（688801）盘中涨超18%创上市以来新高。人形机器人（886069）概念局部活跃，襄阳轴承（000678）16天9板，锋龙股份（002931）4连板；AI制药概念异动，澳洋健康（002172）、贝瑞基因（000710）涨停。
半导体产业链集体拉升
早盘，半导体（881121）产业链集体拉升，算力芯片、国产GPU方向表现强势，寒武纪（688256）股价盘中重回1000元。截至午间收盘，中船特气（688146）、燧原科技（688801）涨超10%，寒武纪（688256）、沐曦股份（688802）、摩尔线程（688795）集体飙升。
消息面上，11月10日晚间，阿里巴巴（BABA）在香港联交所发布公告，已向香港联交所交表，申请旗下子公司平头哥独立上市。截至2026年4月，平头哥真武系列AI芯片累计出货量达到56万片，目前已服务超650家企业客户，覆盖智驾、金融、大模型、具身智能、能源（850101）、制造等20多个行业。
行业数据方面，据国元证券（000728）研报梳理：第一，全球主要云厂商收入和营业利润总体保持增长，但AI资本开支持续挤压自由现金流；第二，2026年第三季度全球半导体（881121）销售额达到5177亿美元，环比增长24.1%；第三，2026年第三季度全球DRAM收入接近2000亿美元、同比增长369%，而位元出货量环比仅增长约4%；第四，2026年第三季度全球半导体（881121）硅片出货面积达到37.56亿平方英寸，同比增长13.4%。
开源证券研报表示，随着上游供给和下游订单收入相继取得突破，国产AI芯片已逐步走出供给受限、生态不完善的艰难阶段，迈入商业化落地期。
中国银河（601881）证券研报认为，国内存储厂扩产将是拉动设备厂商下一轮出货的重要驱动因素，经前期调整后半导体设备（884229）板块估值已低，且海外AI叙事波动将凸显国产链确定性。
人形机器人概念局部活跃
早盘，人形机器人（886069）概念热度不减，襄阳轴承（000678）开盘不到1分钟，直线拉升封板，走出16天9板行情；锋龙股份（002931）开盘涨停，随后反复炸板，最终封上涨停，走出4连板行情。
消息面上，《北京市具身智能机器人产业高质量发展行动方案（2026—2028年）》日前印发。方案提出，力争到2028年，培育不少于5家国际一流、10家国内领先的人形机器人（886069）整机企业，具身智能模型、机器人本体和关键技术均达到国际一流水平。
国投证券研报表示，GPT-6 Astra与Claude新模型大幅提高具身智能能力上限，海外厂商加速入局，机器人场景落地提速。展望未来，国产模型也有望拓展机器人场景应用，用开源和具体场景落地降低机器人训练及应用成本，逐步打通“机器人落地最后一公里”。
中国银河（601881）证券研报认为，具身机器人行业未来市场空间广大，近期产业进展不断，看好以下四个产业方向：一是本体；二是基础设施提供商，包括数采、仿真平台等；三是海外巨头供应链；四是垂类应用。
