近日，上市银行2025年年度业绩报告陆续披露，信用卡业务作为零售金融的核心板块，其发展态势备受市场关注。
《金融时报》记者梳理六大行年报数据发现，与此前多年的快速扩张态势不同，2025年六大行信用卡业务集体迎来深度调整——贷款余额、发卡量双双呈现“缩水”态势，行业发展正式从规模驱动的“跑马圈地”阶段，全面转向质量优先的“缩量提质”新阶段，一场围绕信用卡业务的战略“变阵”在国有大行中同步上演。
六大行信用卡业务集体“缩水”
国有大行一直是国内信用卡业务发展的“主力军”，凭借其庞大的客户基础和渠道优势，占据行业主导地位。然而，从2025年的年报数据来看，无论是信用卡贷款余额还是发卡量，多家大行都呈现明显的收缩趋势。
信用卡贷款余额是衡量信用卡业务活跃度、规模体量的核心指标，其变化直接反映业务发展态势。《金融时报》记者梳理2025年年报数据时发现，报告期内，六大行信用卡贷款业务规模均较上一年出现不同程度下降。
在六大行中，中国银行（601988）成为本轮信用卡业务调整中降幅最大的银行，该行信用卡贷款余额从2024年末的5934.03亿元降至4860.05亿元，降幅高达18.10%。
建设银行（601939）是六大行中唯一一家信用卡业务体量超过万亿元的银行。不过，该行信用卡业务规模在2025年也出现了明显回调，较上一年减少567.83亿元，降幅5.33%。
报告期内，工商银行（HK1398）信用卡贷款余额为6975.35亿元，降幅达10.04%；邮储银行（HK1658）从2382.21亿元降至2094.27亿元，降幅12.09%。此外，农业银行（HK1288）、交通银行（HK3328）2025年信用卡业务规模出现小幅下降，降幅分别为1.02%、1.31%，基本维持了业务体量的稳定。
在信用卡发卡量方面，行业“断舍离”趋势同样明显。中国人民银行发布的《2025年支付体系运行总体情况》显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡量为6.96亿张，较上年末减少3100万张，这一行业趋势在六大行年报中得到充分体现。
在公布相关数据的国有大行中，除了中国银行（601988）信用卡发卡量实现1.46%的小幅增长外，其他银行均呈现收缩趋势。具体来看，工商银行（HK1398）、建设银行（601939）发卡量分别降至1.45亿张、1.26亿张，同比下降3.33%、2.33%；交通银行（HK3328）信用卡在册卡量一年间减少超500万张，降幅为7.96%；邮储银行（HK1658）信用卡结存卡量降至3781.97万张，同比下降5.41%。
信用卡业务资产质量承压凸显
值得关注的是，在信用卡业务收缩的背后，行业资产质量承压的问题同步凸显，成为各大行调整业务的重要原因。
《金融时报》记者注意到，2025年，在六家国有大行中，除了邮储银行（HK1658）外，其余五大行信用卡不良贷款余额与不良率均出现明显上升。
年报数据显示，报告期内，工商银行（HK1398）信用卡不良贷款余额达321.22亿元，同比增长18.21%，成为拖累该行个贷资产质量的重要因素。农业银行（HK1288）信用卡不良贷款余额增至159.56亿元，同比增长高达27.3%，成为国有大行中余额增速最快的机构。此外，中国银行（601988）、建设银行（601939）、交通银行（HK3328）不良贷款余额也均出现不同程度攀升。
再从不良贷款率的维度来看，五大行同样呈现全面上升趋势。2025年末，工商银行（HK1398）信用卡不良率攀升至4.61%，较2024年末的3.5%上升1.11个百分点；交通银行（HK3328）、建设银行（601939）的信用卡不良率分别为2.68%、2.36%，同比分别上升0.34个、0.14个百分点；中国银行（601988）、农业银行（HK1288）不良率也同步走高，分别升至2.18%、1.88%，同比抬升0.45个、0.42个百分点。
邮储银行（HK1658）是六大行中唯一实现信用卡不良贷款余额、不良贷款率“双降”的机构。2025年末，该行不良余额从35.2亿元降至30.25亿元，同比下降14.06%；不良率1.45%，较上年末下降0.03个百分点。
面对个人贷款资产质量的“告急”信号，自去年以来，多家国有大行已开始加速“甩包袱”，信用卡不良资产转让节奏明显加快，成为化解资产质量压力的重要手段。
“2025年银行明显加大不良贷款转让和对已核销资产的清收处置力度，且不良转让已成为主要的不良贷款处置渠道。”国泰海通（HK2611）证券分析师马婷婷分析称，2025年，个人不良贷款转让规模同比大幅增长85%，特别是信用卡不良贷款的挂牌转让规模达到1392亿元，成为增量主力品种。
从“粗放发展”到“精耕细作”
回顾2025年，银行信用卡业务正在经历一场深刻的结构性调整，“缩量提质”成为行业共识。
记者注意到，银行信用卡分中心关停成为行业常态，其中，交通银行（HK3328）一年关停数量超过50家。与此同时，多家银行密集停发联名信用卡、清理睡眠卡，主动收缩低效业务，推动信用卡业务从“粗放扩张”向“精耕细作”转型。
从年报披露的信息来看，商业银行“推进信用卡属地经营转型”已取得实质性进展，成为精细化运作的重要体现。
当前，信用卡业务已进入深度转型期，如何跳出规模扩张的“舒适区”，实现精细化获客、差异化发展，成为摆在各大国有大行面前的重要课题。
“从发展方向来看，银行应弱化发卡量考核，聚焦存量用户活跃度与消费（883434）频次，将信用卡嵌入餐饮、出行、购物等高频场景，成为支付入口与消费（883434）信贷工具。”苏商银行特约研究员武泽伟对记者表示，大型银行可依托自身品牌与综合服务优势，打造高端商旅、健康管理等高附加值权益，绑定高净值客户，此外，还可以加快虚拟信用卡与手机银行App融合，利用大数据实现千人千面的额度与活动推荐，同时强化贷中预警与智能催收，平衡增长与风控。
