7月14日港股市场，北水成交净买入109.97亿港元。其中港股通(沪)成交净买入82.05亿港元，港股通(深)成交净买入27.92亿港元。
北水净买入最多的个股是智谱（HK2513）(02513)、网易（HK9999）(09999)、快手-W（HK1024）(01024)。北水净卖出最多的个股是建滔积层板（HK1888）(01888)。
港股通(沪)活跃成交股
港股通(深)活跃成交股
智谱（HK2513）(02513)再获净买入29.88亿港元，7月8日(上周三)至今累计净买入额已超200亿港元。小摩发布研报称，基础模型产业正进入一个资本更密集的阶段，资金获取能力将支持更长的模型开发周期（883436）和基础设施扩张。然而，投资回报最终仍取决于各公司能否将资源转化为模型能力提升、客户采用率及年度经常性收入增长。对智谱（HK2513）而言，目前需求已接近服务容量上限，新增算力资源预计可在12个月内转化为年度经常性收入增长，而本次融资的转化效应已相当明显。
网易（HK9999）(09999)获净买入28.7亿港元。网易（HK9999）《遗忘之海》PC端于7月9日正式公测，移动端则定档7月23日。高盛（GS）预测《遗忘之海》未来12个月可贡献逾58亿元流水，推动下半年游戏（881275）流水及收入录双位数增长。此外，海通国际认为，网易（HK9999）纳入港股通后，网易（HK9999）日均成交额有望增至约34亿元，增长约60%。
快手-W（HK1024）(01024)获净买入14.59亿港元。中金此前指出，可灵AI资产独立定价，打开集团估值天花板；缓解集团资本开支压力，优化资源配置；引入多元战略投资者，强化产业协同，有助于可灵在技术、算力、文娱内容等维度形成更强的生态协同。此外，北京可灵同步实施了员工股权激励计划，有望进一步绑定核心团队与公司长期利益。
兆易创新（HK3986）(03986)获净买入8.1亿港元。兆易创新（HK3986）预计上半年营收约115亿元，同比增长177%；归母净利润约69亿元，同比暴增1099%；扣非净利润约48.5亿元，同比增长791%。此外，7月16日，长鑫科技（688825）将启动申购。此次长鑫科技（688825）拟募资295亿元，成为科创板历史上第二大、今年全A股最大IPO。兆易创新（HK3986）表示，目前公司于长鑫科技（688825）集团公司持股比例为1.8%。
长飞光纤光缆（HK6869）(06869)获净买入6.02亿港元。长飞光纤（601869）盘后公告称，上半年净利润为24亿至30亿元，同比增长711%至914%。其中，第二季度净利润预计19.05亿至25.05亿，预计环比增长284%至405%。业绩增长归因于算力数据中心加速建设所催生的国内外新型光纤光缆产品需求持续扩张，以及行业供需结构的持续改善。
中芯国际（HK0981）(00981)、华虹宏力（HK1347）(01347)分别获净买入5.53亿、3475万港元。据报道，台积电（TSM）计划自2027年1月起上调成熟制程晶圆代工价格，为逾三年来首次调涨成熟制程报价。此外，台积电（TSM）6月合并营收约为4426.8亿元新台币，环比增长6.2%，同比增长67.9%，刷新历史单月新高。
建滔集团（HK0148）(00148)获净买入4.05亿港元，而建滔积层板（HK1888）(01888)遭净卖出2.72亿港元。此前市场流传Rubin Ultra可能推迟至2028年出货。当地时间7月11日，摩根士丹利（MS）发布英伟达（NVDA）管理层非交易路演纪要。英伟达（NVDA）CEO黄仁勋否认Rubin Ultra延期传闻，确认将于明年按计划出货。银河证券认为，AI芯片对高端PCB需求有望持续放量，覆铜板龙头持续涨价，PCB估值上修。建议关注AI PCB相关龙头企业。
此外，腾讯(00700)、阿里巴巴-W（HK9988）(09988)分别获净买入1.22亿、1.04亿港元。
