近日，交银国际（HK3329）发布研报称，首次覆盖华沿机器人（HK1021）(01021.HK)，予“买入”评级，目标价23.13港元。交银国际（HK3329）指，华沿机器人（HK1021）并非如市场普遍认为的，是单一的协作机器人本体厂商，其已逐步成长为以协作机器人为规模基础、以核心运动部件和运动控制能力为成长核心的平台型机器人公司。
该行认为，公司的估值逻辑由“协作机器人本体”转向“机器人零部件供应商”，收入与利润进入加速释放阶段，预计2026—2028年收入分别为6.07亿元人民币(下同)、11.18亿元及13.86亿元，复合增速约51%；净利润分别料为1700万元、1.22亿元及2.05亿元。
