里昂发布研报称，上调对中芯国际（HK0981）(00981)2026至28年盈利预估分别69%、44%及38%，并将H股/A股目标价由94.1港元/153.4元人民币，上调至97.5港元/180.2元人民币，维持“跑赢大市”评级。
报告指，中芯国际（HK0981）2026年第二季营收与毛利率均优于指引上限。第三季指引亦高于市场预期。公司将第二季出货增长受惠于产能爬升，以及AI相关晶片订单拉动。中芯国际（HK0981）对需求前景乐观，受AI、海外订单回流与国产化驱动。此外，公司预期晶圆价格至少在2026年全年维持稳定。
