【导读】中金公司（601995）换股吸收合并东兴证券（601198）、信达证券（601059）获上交所审核通过
8月27日晚间，中金公司（601995）发布公告称，公司换股吸收合并东兴证券（601198）、信达证券（601059）事项已获得上海证券交易所并购重组审核委员会审核通过。本次交易尚需证监会等有权机构的批准方可实施，存在不确定性。
此次中金公司（601995）吸收合并东兴证券（601198）、信达证券（601059），被视为汇金系内部券商资源的优化整合。
回溯本次重组进程，项目推进节奏稳步有序。2025年11月，中金公司（601995）、东兴证券（601198）、信达证券（601059）同步发布停牌公告，官宣筹划重大资产重组；同年12月，三方发布交易预案；2026年5月披露重组报告书草案。
8月18日，中金公司（601995）、东兴证券（601198）与信达证券（601059）同步披露关于重大资产重组申请的审核问询函回复公告。上交所的问题聚焦七个方面，分别是交易目的和整合管控、交易定价、投资者权益保护措施、吸并各方业务收入、吸并各方资产负债与现金流状况、债务处理、需履行的程序。
在诸多回复中，有关三方整合安排的内容向来受到市场关注。根据交易方案，合并后，中金公司（601995）将承继及承接东兴证券（601198）、信达证券（601059）的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。
信达证券（601059）、东兴证券（601198）已经率先发布2026年半年报。数据显示，今年上半年，东兴证券（601198）实现营业收入25.06亿元，同比增长11.4%；实现归母净利润10.25亿元，同比增长25.13%。信达证券（601059）实现营业收入24.35亿元，同比增长19.53%；实现归母净利润10.97亿元，同比增长7.15%。
结合中金公司（601995）此前披露的上半年业绩预告来看，公司预计上半年实现归母净利润77.08亿元到82.27亿元，同比增加78%到90%。以此计算，三家公司合并后主体上半年实现归母净利润98.3亿元到103.49亿元。
中邮证券非银分析师王泽军表示，预计合并完成后，中金公司（601995）多年积累的专业投行能力，能直接对接信达证券（601059）母公司中国信达（HK1359）资产管理股份有限公司覆盖全国的不良资产获取、估值定价与全周期（883436）处置网络，快速打通“资产包收购—债务重组方案设计—配套融资—最终退出”全链条特殊资产业务，构筑起其他券商难以复制的差异化竞争壁垒。
8月27日收盘，中金公司（601995）股价报34.86元/股，总市值为1683亿元。
