大摩下调万洲国际目标价至10.6港元

摩根士丹利（MS）发布研报称，更新万洲国际（HK0288）（00288.HK）风险回报估算，下调2026年盈利预测约7%，主要反映北美下半年指引下调及欧洲猪肉（885573）市场状况疲弱，部分被中国包装肉类利润率因渠道投资正常化而按季改善所抵销。该行同时下调2027年及2028年盈利预测7%至9%，以反映较低的2026年基数。目标价相应下调7%，由11.4港元降至10.6港元，看好万洲国际（HK0288）在全球猪肉（885573）行业的垂直整合领导地位，加上2026年预测市盈率及EV/EBITDA估值具吸引力，维持“增持”评级。