9月13日，国内大模型巨头智谱（HK2513）（02513.HK）宣布完成约50亿美元融资，包括约20亿美元股份配售及约30亿美元可转债发行，此次所得款项净主要将用于下一代GLM模型、完全自训练体系及相关算力基础设施。
根据公告，智谱（HK2513）股份配售价为每股714港元，较公告前收盘价折让约9.96%，配售股份占扩大后已发行股本约4.50%。可转债采用零息结构，发行价为本金的100.5%，到期按本金赎回；初始转股价为每股892.50港元，较配售价溢价25%，较公告前收盘价溢价约12.55%。
据业内人士分析，零息与溢价发行的组合，是本轮融资的重要信号。投资者以高于本金的价格认购，持有期间不收取票息，意味着其接受较低的债权现金回报，为潜在转股价值支付溢价。
