根据媒体最新报道，在AI芯片领域堪称垄断地位的英伟达(NVDA.US)计划在未来四年内斥资数千亿美元采购美国本土制造的核心芯片产品以及广泛的消费电子或高端电子设备。英伟达这项耗资无比庞大的美国本土芯片等高端电子器件采购计划，意味着这家全球市值最高的芯片巨头面对特朗普发起的面向全球的关税战役，不得不从韩国、中国台湾省等长期以来的半导体出口力量转向美国本土的芯片制造商们，同时也是英伟达用真金白银支持特朗普政府所主导的“芯片制造回流美国”政策。

　　该芯片公司的首席执行官黄仁勋(Jensen Huang)在接受《金融时报》采访时表示，该公司最新设计的PC以及电动汽车端芯片以及由英伟达为全球数据中心提供最核心算力资源的AI GPU以及搭载这些高性能GPU的AI服务器机架，现在能够在台积电(TSM.US)以及富士康(Foxconn Technology Group)所经营的美国大型工厂进行高端电子产品生产与制造。

　　黄仁勋在采访中补充称，这对总部位于加州圣克拉拉的芯片巨头英伟达的供应链来说，是芯片供应链韧性方面迈出的重要一步。

　　“芯片制造回流美国”政策+特朗普“关税风暴”，推动英伟达转向美国芯片产能

　　据了解，随着近期台积电在亚利桑那州的美国第一座大型芯片工厂宣布，该工厂的芯片良率取得重大突破，且制程工艺为4nm级别这一当前台积电的最高端工艺之一，其先进程度仅次于3nm级别，并且台积电最大客户苹果公司(AAPL.US)官宣将由台积电亚利桑那州工厂代工一部分芯片，“芯片制造回流美国”似乎不再是一句空洞的口号。台积电近期已经与该芯片制造商的另一大客户英伟达讨论了亚利桑那州芯片工厂生产其Blackwell架构AI GPU的计划。台积电在美国的其他工厂，未来可能聚焦于3nm，甚至2nm以及以下更加先进制程。

　　在美国政府主导的“芯片制造回流美国”以及对外加征关税政策之下，台积电近年来不得不赴美建设芯片厂，并且在3月份宣布投资超1000亿美元赴美建设芯片厂。据悉，位于美国亚利桑那州的Fab21芯片工厂专攻 4nm先进制程节点，预计将于 2025 上半年大规模量产;根据台积电管理层规划，台积电位于美国的第二座芯片工厂则将提供 3nm、2nm 产能，预计 2028 年开始生产;而第三座大型工厂则瞄准 2nm 及以下的更先进芯片制程。

　　良率方面，在去年年底台积电位于美国亚利桑那州工厂的早期芯片制造开幕活动中，良率甚至比中国台湾的类似工厂高出4个百分点，这是一个非常重要的进展，因为良率的提高意味着更多芯片可以达到商用标准，且能够帮助芯片工厂大幅降低生产成本，以及全面提升盈利能力。这一突破性的良率成就可谓是美国政府为重振美国本土的芯片制造业，以及推动“芯片制造回流美国”所做努力取得进展的重大标志。

　　本周，英伟达举办了全球科技股投资者们聚焦的GTC开发者大会。62岁的黄仁勋在会上表示，英伟达最终计划将芯片制造产能供给全部转移到美国本土。英伟达计划率先利用台积电位于亚利桑那州的首座工厂帮助生产其需求无比强劲的Blackwell架构AI GPU产品，这些GPU已成为当前人工智能基础设施建设热潮中最为关键的基础硬件。

　　英伟达甩出的数千亿美元支出计划，给了台积电、SK海力士等核心供应链赴美建厂信心

　　《金融时报》的最新报道发布后，台积电及其他英伟达核心供应商(比如韩国SK海力士)的股价应声上涨。据悉，韩国两大存储巨头SK海力士以及三星电子均计划未来几年在美国建设存储芯片制造工厂，将更多的产能供给置于美国市场，这意味着英伟达未来可直接向SK海力士美国本土工厂采购美国产的HBM存储系统。

　　英伟达曾在其2024年年度报告中表示，截至2024年1月28日，公司未来采购承诺总额预计为200亿美元。相比之下，英伟达最新承诺的数千亿美元规模要大得多，对于台积电、SK海力士以及有可能成为英伟达HBM核心供应商的三星来说，意味着虽然包括更昂贵人工成本在内的赴美建厂综合成本比韩国或者中国台湾高得多，但是英伟达或许能够保障它们比过去两年间规模更庞大的芯片代工订单以及HBM存储系统供给订单。

　　对于包括苹果、AMD、博通以及英伟达在内的美国科技巨头来说，台积电的芯片产能可谓它们的“命脉”。毫不夸张地说，台积电以一己之力卡着AI芯片领导者英伟达以及博通的AI芯片产能脖子，控制者全球几乎所有的AI芯片产能。

　　台积电目前为全球最大规模的合同芯片代工厂商，长期以来是苹果、英伟达、AMD以及博通等无晶圆(Fabless)芯片设计公司最核心的芯片制造商，尤其是为英伟达以及AMD等芯片巨头所代工的数据中心服务器端AI芯片，以及为谷歌、微软以及亚马逊等科技大厂量身制造的AI ASIC芯片，被认为对驱动ChatGPT、Sora等生成式AI工具背后庞大的人工智能训练/推理系统最为关键的核心硬件基础设施。

　　据了解，黄仁勋在1月会见了重返白宫的美国总统唐纳德·特朗普，并赞扬了新政府对发展人工智能行业的支持。他告诉《金融时报》，这是“美国人工智能领域的非凡成果”。他在采访中不断称赞台积电，称赞台积电是英伟达最先进AI芯片的唯一制造商，以及台积电扩大在美国投资的举措。

　　台积电，以及其他来自中国台湾的制造业巨头们近期纷纷将美国作为其产能扩张计划的首要目标，特朗普政府的关税威胁可谓加速了他们在美国建厂的计划，更重要的是，这些高端制造业巨头们的客户基本上都是美国的科技巨头们，被迫赴美耗费巨资建厂，既是为了规避特朗普政府发起的全球关税威胁所掀起的新一轮全球贸易战，更在于满足美国客户们强劲的需求。

　　台积电首席执行官魏哲家本月与特朗普在白宫共同宣布，台积电将额外投资1000亿美元用于美国芯片产能大幅扩张。与此同时，富士康正与苹果公司合作，在得克萨斯州新增一个AI服务器大型组装基地。