周一，存储概念股普涨，美光科技（MU）(MU.US)涨逾8%，闪迪（SNDK）(SNDK.US)涨逾5%，西部数据（WDC）(WDC.US)涨4%，希捷科技（STX）(STX.US)涨逾2%。

消息面上，美光科技（MU）CEO Sanjay Mehrotra近日接受采访时直言，AI产业仍处于"早起阶段"(First（FFBC） Innings)。他表示，随着推理规模扩大，token需求将持续攀升，而token生成速度依赖更快、更大容量的内存——"内存已成为客户的战略资产"。他强调，当前面临的核心矛盾不是需求或定价，而是供给本身极度紧张且无法快速扩产。

美光表示，传统服务器与AI服务器的需求均保持强劲，但同时受到DRAM和NAND供应紧张的制约。有分析师称，考虑到新建晶圆厂所需的建设周期（883436），供应紧缺局面在2028年之前不太可能缓解。

随着面向NVIDIA Vera Rubin等下一代AI GPU的12层HBM4开始放量，更为谨慎的预测认为到2027年行业可能仅能满足约60%的DRAM需求。