当地时间6月24日美股盘后，存储芯片（886042）巨头美光科技（MU）公布截至5月31日的2026财年第三财季财报，财报显示，AI基础设施投资热潮仍在推动存储行业进入景气上行周期（883436），让市场对AI内存需求的疑虑暂时缓解。美光科技（MU）第三财季营收增长达346%，毛利率高达84.9%，远超市场预期。受上述消息影响，美光科技（MU）盘后一度大涨逾16%。
第三财季，美光科技（MU）营业收入同比增长约346%至414.6亿美元，较分析师预期高约16%，非GAAP口径下调整后每股收益（EPS）同比增长超12倍至25.11美元，较分析师预期高20%以上。第三财季调整后毛利率达84.9%，为一年前的两倍多，同样高于预期，和营收、EPS均创单季最高纪录、且较前一财季加速增长。
来源：美光科技财报
第三财季，美光科技（MU）核心数据中心营收115.2亿美元，为一年前的7.5倍、市场预期的1.7倍；云存储营收137.7亿美元，约为一年前同季的四倍，较分析师预期高将近30%。两项业务收入合计252.9亿美元，占公司总营收约61%。DRAM收入同比增长超三倍；NAND闪存收入同比增长超两倍；数据中心业务收入再创历史新高；高带宽存储器（HBM）收入连续第二个季度突破10亿美元。美光科技（MU）表示，AI服务器需求推动HBM、高容量DRAM以及企业级SSD销售持续增长，成为公司业绩增长的核心动力。
对于第四财季指引，美光科技（MU）在声明中表示，第四财季营收预计约为500亿美元，同样远高于分析师预期的425亿美元，而去年同期为113亿美元。第四财季净利润预计为282.4亿美元，每股收益为24.46美元，而去年同期为18.9亿美元和每股1.68美元。
“我们的客户已经意识到，尽管我们预计到2028年行业供应将逐步改善，但存储供应短缺仍需要相当长的时间才能缓解。”美光科技（MU）CEO Sanjay Mehrotra在财报电话会上表示。美光科技（MU）CEO表示，预计第四财季资本支出约为100亿美元，预计2026财年全年资本支出约为270亿美元。2027财年各季度的资本支出将高于2026第四财季的水平。
美光科技（MU）管理层表示，公司2026年HBM产能已经基本售罄，并已与主要AI客户签署长期供应协议。
美光科技（MU）认为，随着全球云计算（885362）厂商持续扩大AI数据中心投资，未来几年HBM需求仍将保持快速增长，公司正在积极提升供应能力以满足客户需求。
数据显示，当地时间6月24日，美光科技（MU）尾盘大幅拉升，从跌逾5%拉升至下跌0.37%。盘后，美光科技（MU）一度大涨逾16%，并带动西部数据（WDC）、闪迪（SNDK）、希捷科技（STX）、ARM等盘后大涨。
