美东时间周三(7月1日)，下半年首个交易日，美股尾盘走低，三大指数集体收跌，存储、芯片股板块重挫，美光大跌超10%。一则关于Meta（META）拟进军云计算（885362）市场，出售富余算力引发过剩担忧，被解读为超大规模厂商资本开支见顶，冲击市场“卖铲人”，软件股收益。
【美股指数】
截至收盘，标普500（SPX）指数跌0.22%，报7483.23点；道琼斯指数跌0.03%，报52305.24点；纳斯达克（NDAQ）指数跌0.66%，报26040.03点。
隔夜Meta（META）大涨近9%，据报道该公司正在搭建云基础设施业务，对外出售AI算力与大模型调用权限，正式与亚马逊（AMZN）AWS、微软（MSFT）Azure、谷歌（GOOG）云展开直接竞争。这也引发了外界关于AI算力过剩、资本开支见顶、云厂商硬件采购需求边际放缓的担忧。对整个算力产业链而言，这一转向是个坏消息。
该消息迅速引发市场对AI硬件需求前景的重新评估，并导致相关硬件“卖铲人”的大跌，加上前期涨幅巨大，资金集中止盈兑现，费城半导体（SOX）指数重挫6.4%。拉姆研究（LRCX）、应用材料（AMAT）跌逾10%。光通信表现不佳，康宁（GLW）跌13.62%，Lumentum跌6.63%。存储芯片（886042）概念走弱，美光科技（MU）、闪迪（SNDK）跌超10%，西部数据（WDC）、希捷科技（STX）跌超5%。
知情人士指出，相关计划仍在制定中，公司战略仍有调整可能。不过，Meta（META）首席执行官马克.扎克伯格此前已释放信号，表示将通过此类选项为公司巨额的AI基础设施投资创造潜在的收入来源，以缓解投资者对支出回报的焦虑。
瑞银（UBS）交易员Christina Dwyer对此表示，Meta（META）的报告"将叙事转向更强的财务纪律，缓解了对资本开支持续上升的担忧"，但对"过剩产能"的提法也令市场对底层AI需求生疑，对云计算（885362）类公司构成明显负面外溢。
其他重要信息方面，美联储新任主席沃什迎来海外首秀，在周三欧洲央行于葡萄牙辛特拉举行的年度央行论坛上，沃什再次明确表示，美联储不会就未来利率路径提供前瞻指引，希望决策官员能够在每次议息会议上基于最新数据展开充分讨论，而不是提前向市场预告政策方向。
他表示，过去四周美国通胀风险已有所缓解，AI带来的供给扩张可能深刻改变经济运行方式，美国正处于这一变革的中心，但AI最终究竟会带来通胀还是通缩，应由央行依据数据进行判断。
沃什发言后，交易小幅下调年内加息预期，但LSEG统计数据显示，市场仍定价美联储今年至少会加息一次。Stifel首席经济学家琳赛 皮耶扎点评称：“沃什对物价压力的评估边际转好，底层逻辑支撑维持现有利率，而非进一步加息。”
【美债】
美债收益率走高，基准的10年期美债收益率收报4.478%，对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收报4.183%。
【热门美股】
热门美股中，英伟达（NVDA）跌1.25%，谷歌A（GOOGL）涨1.08%，谷歌C（GOOG）涨1.29%，苹果（AAPL）涨1.74%，微软（MSFT）涨3.02%，亚马逊（AMZN）涨1.41%，台积电（TSM）跌7.01%，特斯拉（TSLA）涨1.12%，Meta（META）涨8.81%，超威半导体（AMD）跌6.89%，英特尔（INTC）跌9.03%。
重要消息面上，据知情人士透露，苹果（AAPL）正在测试4款计划于2027年春季推出的全新iPad Pro机型。
据报道，微软（MSFT）计划在销售、工程、Xbox领域裁员数千人。微软（MSFT）通常在其财年结束后进行裁员，该财年于周二结束。
【全球指数】
欧洲股市方面，法国cac40（FCHI）下跌0.79% ，英国富时100（FTSE）下跌0.18% ，德国dax（GDAXI）上涨0.18% ，意大利富时mib（MIB）下跌0.15% ，俄罗斯rts（RTS）下跌0.15% 。
【中国指数】
7月1日，纳斯达克（NDAQ）中国金龙指数上涨2.93%，富时中国A50指数下跌1.15%。
【中概股】
热门中概股方面，阿里巴巴（BABA）涨2.09%，拼多多（PDD）涨8.18%，网易（NTES）涨1.22%，百度（BIDU）涨3.19%，携程（TCOM）涨3.11%，理想汽车（LI）涨4.17%，蔚来（NIO）跌1.98%。
【外汇商品】
美联储主席沃什表示，近几周通胀预期和通胀风险已有所缓解。美元指数上涨后缩减涨幅，最终收涨0.2%，报101.392。
因美国ADP就业数据低于预期，且沃什关于通胀正在回落的发言则推动了美债收益率下跌，伦敦金收涨0.68%，报4031美元/盎司；伦敦银最终收涨1.23%，报59.1美元/盎司。
特朗普表示在卡塔尔举行的会谈进展顺利，美伊谈判的乐观情绪缓解了市场对原油供应的担忧。WTI原油最终收跌2.1%，报68.04美元/桶；布伦特原油最终收跌2.41%，报71.19美元/桶。
【要闻点睛】
沃什：通胀近四周降温 AI正重塑经济 前瞻指引失去必要性
美联储主席沃什在欧央行论坛上明确表示，美联储将放弃利率前瞻指引，未来决策完全依赖实时经济数据。他指出过去四周美国通胀风险已下降，但AI对经济和通胀的最终影响仍需数据判断。沃什重申美联储独立性不受政治压力影响，并强调将继续推动资产负债表缩减及内部改革，以适应快速变化的经济环境。
美银：机构客户抛售科技股 连续四周成为美股净卖方
美银最新数据显示，机构客户已连续第四周抛售美股，科技板块资金流入降至历史最低；个股遭遇99亿美元流出，为2008年以来第四大规模；必需消费（883434）品连续七周失血创纪录；企业回购放缓至2月以来最低水平。同时，小盘股逆势吸金，散户客户时隔六周后首次成为净买方。
Meta筹划进军云计算市场 以出售富余的AI算力资源
Meta（META）计划进军云基础设施市场，通过新成立的“Meta（META）Compute”组织，出售其数千亿美元投资下过剩的AI算力与模型访问权限。此举挑战了市场“算力稀缺”的底层叙事，拖累美光等硬件企业周三大跌。高盛（GS）指出，市场逻辑正转向奖励削减资本支出的企业，恐导致硬体资本支出周期（883436）反身性停滞。
SpaceX“造AI手机”传闻带飞高通马斯克火速否认
有报道称SpaceX（SPCX）向投资者展示了一款全新的、类似智能手机的人工智能（885728）设备原型。但埃隆.马斯克很快否认了这一消息。该报道援引知情人士的话称，SpaceX（SPCX）在筹备IPO期间向部分投资者及其他利益相关方展示了原型机，“该设备采用纤薄流线型设计，比苹果（AAPL）的iPhone更轻薄。”知情人士称，这款设备基于一套专有操作系统开发，并整合了SpaceX（SPCX）旗下人工智能（885728）公司xAI的技术。知情人士还提到，设备将采用高通（QCOM）的骁龙芯片平台。不过，马斯克在社交平台回复称“完全错误”(Utterly false)。
苹果印度伙伴泄密：超20万份机密文件上暗网
苹果（AAPL）供应链遭重大泄密，黑客组织“World Leaks”在暗网公布超20万份塔塔电子内部文件，含iPhone 18 Pro研发资料、测试照片等，部分带有苹果（AAPL）“机密”水印。苹果（AAPL）已启动调查并与塔塔合作加强安全措施，包括限制系统访问和开展数字取证。
苹果筹备全新iPad Pro与重新设计的入门级MacBook Pro
苹果（AAPL）公司正为明年筹备升级款iPad Pro产品线与经过重新设计的入门级MacBook Pro，进一步扩充iPhone诞生20周年年份规划的多款重磅新品阵容。据知情人士透露，苹果（AAPL）正在测试4款计划于2027年春季推出的全新iPad Pro机型。消息人士称，新机将保留现有的11英寸与13英寸两种屏幕尺寸，核心升级点包含性能更强的芯片，同时还在打造外观重新设计的入门级MacBook Pro。苹果（AAPL）还计划于明年上半年推出基础版M7芯片，目标是在即将发布的M6代芯片之后快速完成迭代，全力推进芯片优化工（850102）作，以适配要求更高的人工智能（885728）运算负载。
