美东时间周一(8月24日)，美股三大指数涨跌互现，随着AI硬件股的持续下跌，资金出现轮动迹象。纳指跌近1%，英伟达（NVDA）连跌七日，创2022年9月以来最长连跌记录。美国正在启动一项旨在孤立伊朗的新行动，中东局势继续干扰市场。
【美股指数】
截至收盘，标普500（SPX）指数跌0.28%，报7652.86点；道琼斯指数涨0.26%，报53417.16点；纳斯达克（NDAQ）指数跌0.76%，报25980.19点。
地缘政治方面，据央视新闻报道，美国财政部长贝森特当地时间周一表示，美国正在启动一项旨在孤立伊朗的新行动，并警告称，任何与伊朗开展商业往来的国家和企业，都将面临特朗普政府的严厉打击。
另外美加贸易战也进一步升级，特朗普警告称，在周末贸易谈判破裂后，从明年1月1日起，美国对来自加拿大的汽车、卡车及汽车零部件（881126）征收的关税将提高至50%。
市场避险需求升温，资金从AI硬件板块撤出，涌入黄金和比特币等避险资产，现货黄金涨1.05%创近三个月新高、比特币盘中一度逼近8万美元。
芯片股遭到抛售，拖累费城半导体（SOX）指数走低，英伟达（NVDA）连续第七个交易日下跌刷新2022年9月以来最长连跌纪录，存储和光通信成为重灾区。闪迪（SNDK）、希捷科技（STX）跌超6%，美光科技（MU）、西部数据（WDC）跌超5%；AppLIed Optoelectronics跌超13%，Lumentum、Coherent（COHR）跌超4%。
此外，博通（AVGO）信用成本飙升也引发市场担忧，博通（AVGO）收跌2.63%，其5年期信用违约互换价格8月以来上涨28个基点、升幅超过甲骨文（ORCL）和SpaceX（SPCX），2031年到期债券收益率同期上升14个基点。
摩根大通（JPM）策略师Tarek Hamid警示称，AI生态系统的租赁合同、采购承诺及残值担保等表外信用支持最终规模可能达到"数万亿美元"。
更令AI交易承压的是基本面出现了裂痕。一方面，英伟达（NVDA）因HBM等存储芯片（886042）成本飙升，已通知微软（MSFT）、谷歌（GOOG）、甲骨文（ORCL）等超大规模客户AI服务器明年起涨价15%以上。
另一方面，硅谷数据中心LLM词元支出指数与标普500（SPX）剔除AI Enablers指数走势分化，AI软件商业化面临的"单位成本坍塌"压力正在加剧。
随着市场出现波动，接下去投资者将更加关注英伟达（NVDA）最新财报，任何显示公司增长速度放缓的迹象，都可能重新点燃市场对于科技股估值过高的担忧。凯文沃什周五在杰克逊霍尔研讨会上的讲话也将令投资者紧绷神经。市场还将关注周三公布的个人消费（883434）支出(PCE)物价指数报告，这是美联储最青睐的通胀指标。此前本月早些时候公布的消费（883434）者通胀数据表现温和，降低了加息的可能性。
【美债】
基准的10年期美债收益率收跌3.4个基点，报4.708%，对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收跌1.2个基点，报4.232%。
【热门美股】
热门美股中，英伟达（NVDA）跌2.91%，苹果（AAPL）涨0.32%，谷歌A（GOOGL）涨0.94%，谷歌C（GOOG）涨0.83%，微软（MSFT）涨0.84%，亚马逊（AMZN）涨1.33%，台积电（TSM）跌2.07%，Meta（META）涨1.66%，特斯拉（TSLA）跌3.83%，超威半导体（AMD）跌3.49%，英特尔（INTC）跌3.12%。
重要消息面上，英伟达（NVDA）高管最新宣布，Groq 3 LPX机架已进入全面量产阶段，这标志着该公司史上最大规模收购案所获得的技术正式实现商业化。
英伟达（NVDA）正计划投资人工智能（885728）初创公司Perplexity，本轮融资落地后，Perplexity的整体估值有望突破300亿美元。
【全球指数】
欧洲股市方面，法国cac40（FCHI）下跌0.37%，英国富时100（FTSE）上涨0.35%，德国dax（GDAXI）下跌0.11%，意大利富时mib（MIB）下跌0.24%，俄罗斯rts（RTS）下跌3.41%。
【中国指数】
8月24日，隔夜恒生科技指数期货下跌3.92%，纳斯达克（NDAQ）中国金龙指数下跌1.66%，富时中国A50指数下跌1.06%。
【中概股】
热门中概股方面，腾讯控股（HK0700）(港股)跌3.72%，阿里巴巴（BABA）跌0.73%，拼多多（PDD）跌1.48%，网易（NTES）跌4.06%，百度（BIDU）跌1.11%，携程（TCOM）跌0.20%，理想汽车（LI）跌4.37%，蔚来（NIO）跌5.94%。
【外汇商品】
美国宣布扩大对伊朗的制裁，并对加拿大商品加征关税，美元指数盘中一度重回99关口上方，但在美盘时段回吐部分涨幅，最终收涨0.15%，报98.99。
现货黄金维持涨势，盘中一度冲上4680美元上方，但未能站稳此处，最终收涨1.05%，报4651.65美元/盎司；现货白银持续震荡，最终收涨0.01%，报68.95美元/盎司。
因部分投资者近期获利了结，且对美国对伊朗的新制裁不以为意，原油跳空低开后持续震荡。WTI原油于84美元上方震荡，最终收跌2.03%，报84.55美元/桶；布伦特原油最终收跌2.17%，报90.39美元/桶。
【要闻点睛】
特朗普政府启动“经济孤立行动” 公布多项针对伊朗的经济制裁举措
据央视新闻报道，美国财政部长贝森特当地时间周一表示，美国正在启动一项旨在孤立伊朗的新行动，并警告称，任何与伊朗开展商业往来的国家和企业，都将面临特朗普政府的严厉打击。贝森特当天在美国财政部举行的新闻发布会上表示：“美国的立场不容任何含糊：任何形式的经济往来，只要涉及伊朗政权，相关责任方都将面临美国强大力量的全面制裁。”
美加贸易战进一步升级：美国威胁明年将加拿大汽车、钢铁等品类关税提高至50%
据央视新闻报道，美国总统特朗普当地时间周一表示，美国将于2027年1月1日起，将对从加拿大进口的汽车、卡车、汽车零部件（881126）和钢铁（850106）征收的关税提高至50%。这是上周末爆发的美加贸易冲突进一步升级的最新举措。
美财政部要动用近万亿国库账户？贝森特强调9月9日再次回购债券
美国财政部长贝森特当地时间周一表示，美国财政部将于9月9日实施下一次债券回购操作，并暗示后续仍将继续推进相关操作。贝森特表示，将于9月9日实施下一次债券回购操作，让我们拭目以待。他同时称，财政部将继续执行常规国债标售计划，“因此下季度初你们还会听到我们的消息”。
博通信用成本飙升 华尔街警惕AI产业“幽灵杠杆”
最新消息显示，华尔街对“算力贷”相关风险的担忧，正指向定制芯片和先进网络芯片供应商博通（AVGO）。据悉，一只票面利率5.15%、2031年到期的博通（AVGO）债券，8月以来收益率已上升约14个基点(注：这意味着债券价格下跌)。与此同时，其5年期信用违约互换(CDS)价格同期上涨了28个基点，升幅甚至高于甲骨文（ORCL）和SpaceX（SPCX）。这也引发了有关“信用风险表外累积”的担忧：一旦行业进入下行周期（883436），这类信用支持可能迫使芯片公司在自身盈利承压的时候，仍然需要兑现规模达数十亿美元的担保承诺。
英伟达高管称Groq机架已全面量产 AI推理“低延迟”大战升温
英伟达（NVDA）高管最新宣布，Groq 3 LPX机架已进入全面量产阶段，这标志着该公司史上最大规模收购案所获得的技术正式实现商业化。当地时间周一，英伟达（NVDA）高级总监Dion Harris表示，Groq机架将与Vera中央处理器和Rubin图形处理器一同部署在新型云服务商Nebius的数据中心，并将于今年晚些时候上线。英伟达（NVDA）加速生产Groq芯片并向客户提供产品，凸显出低延迟推理的重要性日益提升。低延迟推理能够让AI智能体（886099）更快响应，避免用户长时间等待，在编程等应用中尤其重要。
英伟达拟投资AI软件公司Perplexity
据媒体当地时间周一报道，半导体（881121）巨头英伟达（NVDA）正计划投资人工智能（885728）初创公司Perplexity，本轮融资落地后，Perplexity的整体估值有望突破300亿美元。Perplexity是2022年成立的美国AI初创企业，最初主打AI对话搜索服务，目前已推出可自动执行电脑复杂任务的AI智能体（886099）产品。Perplexity上一轮融资完成于约一年前，当时市场对其估值约为200亿美元。若本轮融资按估值顺利落地，公司估值将较一年前将上涨约50%。需要注意的是，目前融资谈判仍在推进中，相关投资尚未最终敲定。
