盘前市场动向
1. 11月3日(周二)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货跌0.90%，标普500（SPX）指数期货跌0.16%，纳指期货涨0.09%。
2. 截至发稿，德国dax（GDAXI）指数跌0.78%，英国富时100指数（FTSE）跌0.72%，法国cac40（FCHI）指数跌0.34%，欧洲斯托克50指数跌0.70%。
3. 截至发稿，WTI原油涨2.23%，报98.61美元/桶;布伦特原油涨1.71%，报106.56美元/桶。
市场消息
美国中期选举今日正式投票，权力格局或改写。据报道，当地时间11月3日美国中期选举正式开始投票，将改选众议院全部435席、参议院约三分之一席位及多个州长职位，结果决定未来两年国会权力格局并影响特朗普政府施政空间。截至10月31日已有创纪录5000万人提前投票;选前民调显示民主党有望夺回众议院，参议院竞争胶着，生活成本被视为选民首要关切。选前避险情绪升温，分析认为选后结果明朗或促使部分离场资金回流风险资产。
澳洲联储加息25个基点至4.85%，全球紧缩尾部延续。周二11:30，澳洲联储公布利率决议，将11月现金利率从4.6%上调至4.85%，在通胀粘性未消的背景下延续紧缩姿态。这是主要发达经济体中最新一次加息动作，与市场对美联储12月继续加息的定价形成呼应。尽管美国通胀有所回落，但核心服务与工资压力仍存，"higher for longer"基调未变，对权益估值尤其是长久期成长股构成持续压制。
PIMCO：人工智能（885728）融资规模可能走向“过度”。太平洋（601099）投资管理公司(PIMCO)首席执行官伊曼纽尔·罗曼表示，未来五年，人工智能（885728）相关融资规模可能达到约10万亿美元，最终或将超过合理水平。罗曼估计，未来五年，人工智能（885728）行业每年可能新增约2万亿美元的融资需求，用于支持资本支出。相比之下，美国债券市场规模约为12万亿美元。
高盛（GS）大幅上调全球数据中心容量预测 未来5年资本开支或达8.5万亿美元。高盛（GS）表示，根据451 Research数据库的最新数据，更新了全球数据中心容量预测。目前预计，到2030年，全球数据中心供应量将达到273GW(此前在2026年7月上次更新时的预测为217GW)，这意味着2025年之后将新增170GW容量，2026年、2027年和2028年的净新增容量分别为25G（885556）W、32GW和35G（885556）W。高盛（GS）预计，中期内数据中心容量净新增的速度不会放缓。按照每GW投资500亿美元的经验估算，这170GW新增容量意味着未来5年资本支出将达到8.5万亿美元。但同时高盛（GS）也注意到，IT基础设施成本仍持续面临上行压力。
IEA：伊朗战争或导致全球LNG供应量创历史最大年度降幅。IEA预计，今年全球LNG供应量将下降3%，减少近200亿立方米。霍尔木兹海峡航运受阻，以及伊朗对地区关键基础设施发动袭击，已大幅压缩卡塔尔和阿联酋的出口。IEA预计至少到今年年底，通过霍尔木兹的贸易流将继续受到严重干扰。其他地区产量增加在一定程度上缓解了供应冲击。北美和非洲新项目投产，以及非洲、亚洲和俄罗斯现有LNG工厂的天然气（885430）供应增加，推动3月至10月波斯湾以外地区的产量增长14%，弥补了约三分之二的波斯湾供应损失。不过，IEA表示，战争期间全球LNG产量仍下降约6%。
伊朗介入沙特与胡塞武装冲突?伊朗称正与沙特举行会谈。在沙特与胡塞武装之间交火不断升级之际，伊朗外长阿拉格齐表示，我们正在继续与沙特阿拉伯进行对话。我们的目标是达成由地区国家自身主导的新的地区安全安排，远离任何外国军事存在。近期，“麦加防务协议”三国沙特、土耳其和巴基斯坦的高级官员访问德黑兰，并与伊朗方面举行会晤。这是自今年8月以来，伊朗与这三个国家之间首次举行高级别接触。
个股消息
苹果（AAPL）(AAPL.US)新CEO首份财报营收双增，大中华区不及预期盘前下挫。苹果（AAPL）11月2日盘后公布2026财年第四财季业绩：营收1144.77亿美元同比增11.7%、稀释EPS 2.10美元同比增14%;毛利率47.9%。分业务看，iPhone收入575.8亿美元(+17.5%)、Mac收入107.9亿美元(+23.7%)亮眼;iPad收入62.3亿美元(-10.4%)、可穿戴83亿美元(-7.9%)走弱，服务收入315.7亿美元(+9.8%)创历史新高但增速降至10%以下。大中华区收入175.39亿美元同比增21%，却低于预期的187.5亿美元。管理层预警内存成本"前所未有"上涨、下季毛利率指引45%—46%低于市场预期，盘前股价跌超4%。
Palantir（PLTR）(PLTR.US)Q3营收近翻倍并上调指引，盘前仍跌超7%。Palantir（PLTR） 11月2日盘后公布第三季度财报：营收23.13亿美元同比大增96%、首破20亿美元且超预期的21.8亿美元;净利润11.28亿美元同比增超一倍;调整后EPS 0.44美元超预期的0.41美元。亮点在于美国商业收入同比飙升148%至9.84亿美元，史上首次超过美国政府收入的9.53亿美元，印证企业AI需求爆发。公司上调全年营收指引至85.30亿—85.34亿美元(此前81.55亿)，并预计Q4营收约26.5亿美元。然而Q4环比增速约15%低于上季20%，叠加估值高企，连续第十季超预期后再现"利好出尽"，盘前跌近8%。
辉瑞（PFE）(PFE.US)Q3利润超预期、非新冠产品增长7%，上调全年业绩指引。辉瑞（PFE）第三季度调整后摊薄每股收益0.87美元，同比持平，显著高于市场一致预期0.73美元;GAAP摊薄每股收益0.56美元，同比下降9%。当季总营收165.83亿美元，同比基本持平，剔除新冠产品Comirnaty和Paxlovid后，当季营收运营口径增长7%;其中上市及并购产品营收运营口径大增32%，成为本季最大亮点。展望未来，该公司将2026年营收指引从此前的605亿–625亿美元上调至620亿–640亿美元(中点上调15亿美元);调整后摊薄每股收益指引从2.80–3.00美元上调并收窄至2.95–3.05美元。
AMD(AMD.US)今晚盘后发财报，市场聚焦数据中心与PC需求。AMD定于11月3日美股盘后公布第三季度业绩，华尔街预期营收约130亿—132亿美元(同比增约18%)、稀释EPS约1.93—1.97美元。其中数据中心收入预期约81.9亿美元(同比增88%)，是绝对核心;但游戏（881275）业务收入或降49%至6.55亿美元，受内存与存储短缺推升价格、拖累显卡与主机芯片需求影响。市场尤其关注Q4指引：若确认PC市场放缓、Helios服务器机架与Instinct MI450量产延后，或毛利率指引降至56%以下，分析师警告股价或跌超10%。当前AI股抛售与英特尔（INTC）上周失望财报令压力倍增。
CrowdStrike(CRWD.US)斥资4.95亿美元收购两家AI安全初创企业。CrowdStrike将以约4亿美元收购总部位于加州帕洛阿尔托的Fiddler AI。该公司成立于2018年，研发用于监控、解释智能体行为的软件。CrowdStrike同时以约9500万美元收购Dreadnode——这是一套自动化安全测试平台，2023年成立，可在AI模型上线前探测其中漏洞。CrowdStrike表示，两笔收购价款大部分以现金支付，剩余部分为限制性股票，附带归属条件。
英伟达（NVDA）(NVDA.US)黄仁勋为迈威尔(MRVL.US)与Lumentum(lite（LITE）.US)千亿美元并购案背书。知情人士透露，迈威尔科技（MRVL）和Lumentum两家公司的负责人在敲定这笔近1030亿美元的合并交易前，曾获得英伟达（NVDA）CEO黄仁勋的支持。迈威尔首席执行官马特·墨菲和Lumentum首席执行官迈克尔·赫尔斯顿在交易公布前曾与黄仁勋通电话，征询他的意见。这是科技史上第二大并购案，黄仁勋的表态凸显了英伟达（NVDA）作为AI领域领军者，正积极推动其关键供应商之间的整合。英伟达（NVDA）今年早些时候分别向迈威尔和Lumentum投资了20亿美元。
甲骨文（ORCL）(ORCL.US)为AI扩张筹资200亿美元。甲骨文（ORCL）当地时间11月2日宣布，将通过发行债券和出售股票筹集约200亿美元，用于支持AI及云计算（885362）基础设施建设。甲骨文（ORCL）此次发行8620万股股票，定价为每股116美元，较上周五收盘价折让约11.2%。债券部分由五批固定利率票据组成，期限从2029年至2046年不等，利率介于7%至8.65%。公司表示，募集资金将用于资本支出、偿还债务、投资或收购，以及派息和股票回购等一般企业用途。
重要经济数据和事件预告
北京时间23:00：美国9月耐用品订单月率修正值、美国9月JOLTS职位空缺、美国9月工厂订单月率
北京时间次日05:30：美国至10月30日当周API原油库存
业绩预告
周三早间：AMD、安进（AMGN）(AMGN.US)、arista networks（ANET）(ANET.US)、booking holdings（BKNG）(BKNG.US)、Astera（ALAB） Labs(ALAB.US)、超微电脑（SMCI）(SMCI.US)、思佳讯（SWKS）(SWKS.US)
周三盘前：诺和诺德（NVO）(NVO.US)、麦当劳（MCD）(MCD.US)、优步（UBER）(UBER.US)、Datadog（DDOG）(DDOG.US)、艾默生电气（EMR）(EMR.US)
