美东时间周四(11月12日)，美股小幅收跌，英伟达（NVDA）CEO黄仁勋辞职，由首席财务官科莱特 克雷斯临时接任，该消息一度冲击市场，英伟达（NVDA）急跌逾14%，拖累纳指早盘跌约1.6%，后跌幅收窄至4%。AMD和博通（AVGO）双双涨超5%，特朗普称美国不需要与伊朗达成协议，霍尔木兹海峡航运受扰，布油升至每桶95美元上方，伦敦金跌至一年多低位。
【美股指数】
截至收盘，道琼斯指数跌0.36%，报52297.09点。标普500（SPX）指数跌0.35%，报7592.40点。纳斯达克综合指数（IXIC）跌0.39%，报25366.09点。纳斯达克100（NDX）指数跌0.30%，报28289.19点，盘中一度较10月收盘高点回撤超10%，收盘回撤约9.4%。费城半导体（SOX）指数跌0.54%，报10506.67点。
英伟达（NVDA）确认黄仁勋辞去总裁、CEO及董事职务，克雷斯接任临时CEO并继续担任财务长。股价开盘后最低触及148.80美元，较前收跌14.35%，按最近季报披露的约241亿股估算，盘中市值一度蒸发约6000亿美元，跌破4万亿美元。股价最终收跌4.34%，较10月盘中历史高点低约三成。
Vanda Analytics数据显示，开盘半小时散户买入英伟达（NVDA）约1.11亿美元，创该股开盘半小时纪录。KeyBanc分析师约翰.文将评级下调至行业权重，认为创始人离任增加了战略和执行风险。Yorkville（MCGA） Ives的丹.艾夫斯下调目标价至225美元、维持买入评级，认为董事会需要尽快结束管理层悬而未决的局面。英伟达（NVDA）董事会称客户承诺和产品路线图将照常推进，下周二财报将是克雷斯接任后的首场业绩说明会。
至于英伟达（NVDA）下一任正式CEO人选，目前的猜测仍属于早期。董事会在公告中表示，已经启动遴选，将同时考虑内部和外部候选人。除克雷斯外，参与开发CUDA、长期负责核心计算业务的伊恩.巴克(Ian Buck)，也是分析师和投资者关注的人选。在预测市场的押注中，伊恩.巴克与克雷斯是赌徒们最看好的正式继任者，ARM首席执行官雷内.哈斯位列第三，“黄仁勋继续执掌英伟达（NVDA）”的选项甚至排在第四。
与此同时，美国总统特朗普也表达了自己的看法：“如今，表现出色的英伟达（NVDA）首席执行官黄仁勋已经辞职，只有一个人能接替他——苹果（AAPL）的蒂姆.库克。一位传奇接棒另一位传奇！”
AI板块的分化延续。AMD涨5.86%，博通（AVGO）涨5.54%，谷歌A（GOOGL）涨1.79%，给大盘提供支撑。算力租赁（886050）商Nebius跌16.84%，CoreWeave（CRWV）跌6.86%，超微电脑（SMCI）跌11.30%。Nebius三季度营收同比增长571%，但部分第三方数据中心容量延至明年上半年交付，公司预计今年营收落在原指引下沿，资本开支则升至约270亿美元。算力扩建的现金支出先于交付，延期意味着相关收入更晚确认。盘后，Cerebras上调全年核心营收指引，称新获两家大型云厂商客户。思科（CSCO）也上调AI基础设施收入预期。两份财报分别给出了高速推理和网络设备需求增长的线索。
油价反弹给股市带来另一重压力。特朗普表示，美国已没有必要继续寻求与伊朗达成外交协议，并称通过谈判解决双方分歧的时代已经过去。加上海湾能源（850101）设施和航运受扰，推动布伦特原油期货涨3.30%，标普500（SPX）能源（850101）板块涨约1.5%。10年期美债收益率重返5%上方，高利率预期压制金银。交易员定价12月加息25个基点的概率为87%。克利夫兰联储主席哈马克当天倾向渐进加息，认为目前无需加快步伐。本周五美国将公布生产者价格指数。
【美债】
美国国债现券恢复交易。基准的10年期美债收益率收涨约8个基点，报5.13%；对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率大涨约11个基点，报4.835%。
【热门美股】
英伟达（NVDA）跌4.34%，苹果（AAPL）跌0.21%，微软（MSFT）涨0.36%，谷歌A（GOOGL）涨1.79%，谷歌C（GOOG）涨1.62%，亚马逊（AMZN）涨0.48%，台积电（TSM）跌1.90%，特斯拉（TSLA）涨1.69%，Meta（META）跌0.82%，超威半导体（AMD）涨5.86%，英特尔（INTC）跌2.08%。
据媒体援引知情人士报道，SpaceX（SPCX）与特斯拉（TSLA）的合并谈判正在取得进展，最早可能于12月宣布交易。
微软（MSFT）周四发生大范围服务故障，涉及Outlook、Teams及其他Microsoft 365应用。
谷歌发布Gemini 4 Hydrogen，主打高速编程与智能体任务。
【全球指数】
英国富时100指数（FTSE）涨0.25%，报10863.09点。法国cac40（FCHI）指数涨0.34%，报8361.36点。德国dax（GDAXI）指数涨0.41%，报26771.88点。意大利富时mib（MIB）指数跌0.27%，报51808.67点。欧洲斯托克600指数涨0.14%，报664.01点。俄罗斯RTS指数涨0.06%，报951.35点。
【中国指数】
恒生科技指数期货跌2.31%，纳斯达克（NDAQ）中国金龙指数跌3.09%，富时中国A50指数跌0.36%。
【中概股】
腾讯控股（HK0700）港股跌2.64%。美股方面，阿里巴巴（BABA）跌7.05%，拼多多（PDD）跌1.87%，网易（NTES）涨0.41%，百度（BIDU）跌2.67%，携程（TCOM）跌0.92%，理想汽车（LI）跌3.71%，蔚来（NIO）跌5.86%。
【外汇商品】
周四，美联储官员密集发表鹰派言论，强化了市场对美联储进一步紧缩的预期。美元指数攀升至近19个月高位，最终收涨0.26%，报103.173点。
受美元走强、美债收益率攀升及中东和平预期降温推升利率风险的拖累，现货黄金大幅下挫逾100美元，跌破3900美元关口，伦敦金最终收跌2.49%，报3879美元/盎司，触及逾一年以来的最低水平，连续第三个交易日走低；伦敦银最终收跌2.24%，报50.1美元/盎司。
伊朗称两艘油轮触雷，且也门胡塞武装称袭击了沙特东西向输油管道的泵站，国际油价跳涨走高。WTI原油最终收涨2.45%，报88.65美元/桶；布伦特原油最终收涨3.44%，报95.95美元/桶。
【要闻点睛】
特朗普称美国不需要与伊朗达成协议
特朗普称，那样的日子早已过去。他声称，美国已经掌握了伊朗数千亿美元的资金以及霍尔木兹海峡。他表示，副总统万斯应把重点放在国内事务上，尤其是调查美国各地由民主党掌管的城市和州所涉腐败问题。
美联储10月鹰派异议票委哈马克：需进一步加息以压制通胀
克利夫兰联储主席哈马克表示，通胀改善进程已实质性停滞，正在"朝错误方向移动"，“需要转向限制性的政策立场”。其主张以"更频繁、更小幅度"的方式稳步推进加息，而非采取激进的大幅行动。10月FOMC会议有两位官员因主张加息而对利率保持不变的决议投反对票，哈马克是其中之一。
黄仁勋辞任英伟达CEO 董事会启动继任者遴选
英伟达（NVDA）公告称，创始人黄仁勋辞去总裁、CEO及董事职务，即时生效。财务长科莱特.克雷斯出任临时CEO，哈维.琼斯出任公司首位董事会主席。董事会将在公司内外物色永久CEO，并表示客户承诺和产品路线图预计照常推进。
苏姿丰、库克、陈立武…谁能接黄仁勋的班？分权或是更好的解法
英伟达（NVDA）1993年由黄仁勋联合创办，他是公司成立以来唯一一任CEO。英伟达（NVDA）从未有过接班计划。顾问机构人士称，英伟达（NVDA）的外部候选人名单“比人们想象中短”。真正的难题，或许不是换一个CEO，而是证明英伟达（NVDA）是一家企业，而不只是黄仁勋一个人。真正的解法可能是分权、重构领导架构，而不是找另一个黄仁勋。
SpaceX与特斯拉合并谈判据悉取得进展 最早可能于12月宣布交易
据媒体援引知情人士报道，SpaceX（SPCX）与特斯拉（TSLA）的合并谈判正在取得进展，最早可能于12月宣布交易，双方也考虑过将宣布时间推迟至2027年初。潜在合并将把马斯克旗下人工智能（885728）、机器人、电动汽车及航空航天业务整合至同一企业架构下。
SpaceX计划投资740亿美元 在亚利桑那和得州建数据中心
SpaceX（SPCX）将在美国亚利桑那州投资500亿美元建设数据中心，同时向位于得州Starbase总部附近的数据中心追加投资240亿美元。SpaceX（SPCX）表示，数据中心将提供大量工作岗位；对于得州项目，公司承诺投入2.2亿美元扩建污水处理（885412）设施。
史上最大IPO蓄势待发：Anthropic IPO据称获约六倍超额认购
此前报道称，认购需求主要来自机构投资者。据招股书，Anthropic（ANT）计划IPO与私募配售合计募资最高904亿美元，公司完全稀释估值约1.4万亿美元。
微软多项服务发生故障
微软（MSFT）周四发生大范围服务故障，涉及Outlook、Teams及其他Microsoft 365应用。截至美国东部时间下午1时30分左右，Downdetector收到的Outlook故障报告超过12万条，用户反映无法收发邮件或邮件延迟，另有数千条报告涉及Teams等服务。微软（MSFT）表示，正在调查美洲地区用户无法通过多种方式访问Exchange OnLIne邮箱的问题，初步判断部分基础设施负载过高可能引发连接错误，将通过重新分配流量缓解故障。
Nebius下调今年收入预期部分算力容量推迟交付
Nebius三季度营收9.81亿美元，同比增长571%。公司预计，今年营收将落在原30亿至34亿美元指引区间的下沿，部分第三方数据中心容量延至2027年上半年交付。公司将今年资本开支预期上调至约270亿美元，给出明年120亿至130亿美元的营收指引。
Cerebras上调全年核心营收指引 股价盘后一度涨近20%
AI芯片商Cerebras三季度核心营收同比增长70%至2.31亿美元，其中核心云及其他服务营收增272%。公司称新获两家超大规模云厂商客户，并将全年核心营收指引上调至9.40亿至9.60亿美元。
谷歌发布Gemini 4 Hydrogen 主打高速编程与智能体任务
谷歌当地时间周四发布Gemini 4 Hydrogen。与Gemini 3.8 Flash相比，新模型在默认高推理档位下完成任务的速度达到2.5倍，Terminal-Bench 4.1测试得分从18.2%升至57%，虚构陈述显著减少。 Gemini应用免费用户将通过自动模型选择功能，在适合的提示词下使用Hydrogen。
