地产政策边际缓解 下游需求预期好转 钢铁板块逆势走强
11月26日,钢铁板块逆势走强,截至发稿,首钢股份(000959)涨停,甬金股份(603995)涨幅超7.9%,包钢股份(600010)、永兴材料(002756),太钢不锈(000825)、安阳钢铁(600569)、新钢股份(600782)等个股纷纷跟涨。
此前随着9月个别房企出现信用违约风险,地产投资下行压力逐渐浮出水面,进而引发市场对明年建筑用钢需求断崖式下跌的悲观预期。钢材价格和钢铁股近两个月持续走弱。
近期,地产政策出现边际缓解的态势。沈阳、杭州相继传出政策松绑的消息。
中国国际金融研报认为钢铁下游需求的好转与政策的积极变化一定程度上缓解了市场对钢铁需求下滑的担忧,改变了市场对钢铁下游需求的悲观预期,前期制约钢铁板块估值的因素正逐渐消解。双碳目标及能耗双控正成为钢铁这个高耗能、高碳排行业的供给长期约束,钢铁供给已基本见顶,供给过剩的格局或将迎来重塑,钢价及板块盈利中枢有望上移。
中金认为当下钢铁、铝等市场正处于预期企稳的阶段,而政策的边际改善可能意味着预期的修复,但仍需观察政策力度以及落实情况。地产政策见底将领先于工业金属基本面拐点的出现,向前看,在房地产市场预期动态修复的过程中,驱动不同地产周期的相关指标可能将有所分化,而受益于地产链条不同阶段的工业金属的表现可能也会出现一定差异。
0人
- 每日推荐
- 股票频道
- 要闻频道
- 港股频道
- 央行:切实维护币值稳定和金融稳定
- 伦敦铜价突破每吨1万美元
- 国务院:集中力量打造金融业“国家队”,推动头部证券公司做强做优
- 30家公司获基金调研 炬华科技最受关注
- 国务院:推动头部证券公司做强做优
- 社保基金长期重仓股名单曝光(附股)
- 今日609家公司公布2023年年报
- 华晨中国涨超5%领涨汽车股 3月新能源汽车销量环比显著增长 行业景气度正在改善
- 68只ST股预告2023年全年业绩