券商晨会精选：苹果MR的发布或催化内容板块投资机会

2023-06-02 08:24:28 来源：同花顺C闻作者：C闻

　　昨天，A股三大指数冲高回落，截至收盘，沪指收平，深成指涨0.39%，北证50跌0.2%，创业板指涨0.59%。沪深两市全天成交额9866亿元，北向资金净卖出18.02亿元。两市个股涨跌互现。板块题材上，传媒、教育板块活跃，电力板块跌幅居前。

　　今日券商晨会上，华泰证券、中信建投（601066）、中金分别看好MR、啤酒以及人形机器人（300024）行业。

　　华泰证券：苹果MR的发布或催化内容板块投资机会

　　据VR陀螺，苹果MR头显将运行苹果的大部分旗舰iPad应用程序，包括Books、Camera、FaceTime、Maps和Messages等，此外还有数十万个第三方iPad应用程序将在发布时与之兼容，主打办公协作，健身冥想和游戏娱乐等方向。据彭博社，办公方面，该MR头显会支持文字程序Pages等基础办公软件的应用；健康方面，苹果在开发Fitness+服务的3D版本，让用户可以从头显中观看教练的演示；游戏方面，苹果正与游戏开发者合作，根据苹果MR头显状态对其应用程序做调整。我们认为，苹果MR的发布有望创新交互形式，或催化内容板块的投资机会。

　　中信建投：旺季结构升级提速关注啤酒投资机会

　　近期气温持续回升，啤酒消费已经进入旺季。虽然2022年5月由于高温天气啤酒销量存在较高基数，但超额增量主要来自于中低端产品，对吨价造成一定拖累。得益于渠道持续恢复，2023年以来啤酒行业产销加速提升，一季度吨价及产品结构提升较快。五一期间夜摊经济、烧烤夜市火爆，二季度随着大众消费持续复苏，吨价增速环比将进一步提升，结构有望明显好于去年同期水平。成本方面，近期铝材、瓦楞纸、玻璃价格同比回落，部分对冲了麦芽等酿酒原料上涨压力。综合收入与成本变化趋势，板块弹性空间较大。啤酒企业2023年仍侧重中高档产品投入，高端化趋势延续，预计结构化升级对利润率的拉动大于直接提价。

　　中金：人形机器人已处前夕，密切关注主线机遇

　　人形机器人已处前夕，密切关注主线机遇。1)大模型：我们认为不涉及商业机密、容错率高的C端应用或是大模型率先落地场景。2)人形机器人：2023年产业链以方案改进&送样为主，整体BOM成本距离经济规模量产仍有差距，产业界对2024年批量订单抱有积极期待，其中，行星滚柱丝杠成为继谐波减速器后国产供应链关注焦点。

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