江苏雷利获23家机构调研:在工控领域,公司以自动化生产线的主线进行推广,同时以零部件切入各个自动化设备领域(附调研问答)
江苏雷利(300660)6月8日发布投资者关系活动记录表,公司于2023年6月8日接受23家机构调研,机构类型为保险公司、其他、基金公司、证券公司、阳光私募机构。 投资者关系活动主要内容介绍:
问:公司家电领域主要产品?
答:BYJ步进电机:全球市占率超30%,该产品主要用于空调,也可用于汽车的抬头显示。 无刷电机:目前处于批量产能爬坡阶段,主要用于空调,在新能耗指标要求下对传统的交流电机形成替代,平均一个空调需要2个电机,该产品每年市场空间约40-70亿元,主要电机厂商分别为特定家电企业供货,目前客户自有电机性能不稳定,因此引入公司对日本厂商进行替代。此外公司将利用无刷电机对洗碗机主电机形成替代,预计明年落地。 排水泵:用于洗衣机、洗碗机,目前市占率全球第三,随着能耗指标提升,公司将同步排水泵切换成无刷排水泵,无刷排水泵将是公司洗衣机、洗碗机业务的增长点。 制冰-碎冰-出冰组件:单套组件化产品较单电机产品毛利率较高,主要客户为GE、惠而浦(600983)、伊莱克斯,需求量每年约700万套,竞争对手为日本电产、韩国SPG。
问:公司在医疗领域的产品?
答:IVD丝杆:公司全球市占率约11%-12%,位居第二,美国海顿市占率约60%,位居第一,公司受益于国产替代,IVD领域上升通道宽、增长具有持续性,不会因为疫情因素消除而放缓,此外宠物IVD业务将为公司贡献增量。 音圈电机:公司为国内首家实现批量生产的厂商,产品目前用于迈瑞等企业的有创呼吸机,后续公司在迈瑞的供应链将占据更大比例。此外公司正在拓展音圈电机在半导体自动化设备、军工与工控领域的应用。 无刷空心杯电机:在医疗领域替代有创呼吸机的主电机,目前正在客户验证阶段。
问:公司在新能源领域的产品?
答:汽车电子水泵:主要应用于新能源工程车,每年替换量约30-40万辆,每辆车配置1-4台水泵,公司的市占率较高。由于工程车对产品质量要求高,该产品毛利高于乘用车水泵。 储能柜:公司作为一级、二级供应商分别向电池厂商、储能柜厂商供货。 上半年由于一级客户海外市场调整,预计下半年需求量将会上升。 数据中心温控:目前公司已经签约一些订单,需看后续下游客户建设进度。 超充充电桩:将是电子水泵用量最大的市场,公司正在与充电桩厂商沟通。 电子油泵:用于新能源车变速箱。 激光雷达电机:向图达通供货,今年在大批量生产爬坡过程中,此外公司在与其他厂商洽谈合作。 铝压铸:满足电机轻量化要求以及客户对铝压铸产品需求,近几年公司铝压铸产品营收增长较快。
问:公司在工控领域的主要产品?
答:在工控领域,公司以自动化生产线的主线进行推广,同时以零部件切入各个自动化设备领域。公司自动化中心已成立10年,设计生产公司65%自动化设备,同时对外销售,预计今年将验收一个4000万元的项目。 丝杆组件:微型滚柱丝杆由鼎智科技负责研发,应用领域主要为机器人。 公司下属的赛里斯已经实现中大型滚柱丝杆量产,应用领域主要为机床,此外也有小型的滚珠丝杆,主要应用于医疗领域。 无刷空心杯电机组件:应用于军工、半导体设备。无刷空心杯电机的绕线生产由公司负责,绕线设备由公司自动化团队、鼎智科技以及其他合作方共同研发,市场上无相关产品,鼎智科技负责在军工和医疗领域推广空心杯电机产品。 伺服驱动器+伺服电机:目前主要围绕伺服驱动器的国产化开展业务。 工业水泵:公司已对接美国客户滨特尔,其业务为全生命周期水处理设备,公司在早期与其建立了合作关系,后续公司将作为主供应商以自研无刷水泵替代其交流水泵,未来无刷水泵替代空间广阔。
问:公司产品在机器狗领域的应用情况?
答:目前公司在机器狗领域对接南京某客户,其领导为海外工业机器人博士背景,该客户为招商引资进入,业务领域由通信向工业、军工拓展。 公司的行星执行器正在开模中,预计今年进行量产。该客户机器狗为服务型机器狗,具有监控等功能。一台机器狗的关节需要12个行星执行器,单个行星执行器由无刷电机+齿轮箱组成。
问:公司用于人形机器人的丝杆产品进度?
答:公司的微型行星滚柱丝杆、滑动丝杆可以用于人形机器人,其中滑动丝杆技术含量最高,主要用于重负荷、主关节。 公司的产品在样品测试阶段已得到客户认可,目前已经完成开发并在成本上实现突破,量产时点需根据客户进度确定。
问:电子水泵在储能、数据中心方面出货量的指引?
答:储能水泵:1-5月份实际和预期差距稍大,主要原因为电池厂商客户出口型号调整,预计下半年开始恢复。2021年储能水泵用量约1万台,2022年约4-5万台。 数据中心水泵:目前公司已经签约一些订单,具体销量根据客户建设进度而定。
问:公司在海外推广组件化产品的原因?
答:首先,组件化产品能够为客户节省供应链管理成本,同时能够节省产线设备、人工成本,此外推进组件化产品需要公司参与客户的初期研发设计,能够简化客户的研发过程。
问:公司海外厂区情况?
答:公司于2019年设立越南子公司以规避301关税影响,目前员工超200人、厂房面积1万平,后续厂房将拓展至4万平,未来面向北美欧洲市场的产能位于越南厂区;
调研参与机构详情如下:
参与单位名称 | 参与单位类别 | 参与人员姓名 |
---|---|---|
创金合信基金 | 基金公司 | 张小郭 |
尚正基金 | 基金公司 | 石竟成 |
建信养老 | 基金公司 | 刘亚斌 |
永赢基金 | 基金公司 | 沈平虹 |
汇添富 | 基金公司 | 黄耀锋 |
浦银安盛基金 | 基金公司 | 丁柔茵 |
淳厚基金 | 基金公司 | 杨泽宇 |
长盛基金 | 基金公司 | 张君平、滕光耀 |
国泰君安 | 证券公司 | 张越、管正月 |
德邦证券 | 证券公司 | 彭广春、江一帆 |
财通证券 | 证券公司 | 佘炜超、刘俊奇、孟欣 |
银河证券 | 证券公司 | 付鑫 |
凯石基金 | 阳光私募机构 | 林之 |
呈瑞投资 | 阳光私募机构 | 杨类禹 |
易同投资 | 阳光私募机构 | 吴思农 |
中再资产 | 保险公司 | 孙博睿、胡焕承 |
光大永明资产 | 保险公司 | 李辰 |
华创电新 | 其他 | 苏千叶 |
惠升基金 | 其他 | 张池、陈桥宁 |
摩根华鑫机械 | 其他 | 贾昌浩 |
江南银行 | 其他 | 余东发 |
聚鸣投资 | 其他 | 胥本涛、陈奇 |
财通资管 | 其他 | 吴志豪 |
0人
- 每日推荐
- 股票频道
- 要闻频道
- 港股频道
- 央行:切实维护币值稳定和金融稳定
- 证监会系统离职人员入股拟上市企业禁止期从3年拉长至10年
- A股3976家公司已披露2023年年报,485家公司净利润超10亿元
- 4月27日硫酸铵产业链情报
- 国务院:推动头部证券公司做强做优
- 4月27日钛白粉产业链情报
- 银河证券:AIGC技术不断进步 游戏行业有望受益
- 莱特光电:OLED材料龙头一季度“大翻身”,分红回购增持齐发力,OLED渗透率提升,机构看好公司发展前景
- 热门旅游股80后董事长遭留置!国际无人机产业博览会今日召开,这一省份无人机企业突破1万家,机构看好15股增长潜力