招银国际:上调波司登目标价至5.98港元 维持“买入”评级
招银国际发布研究报告称,上调波司登目标价至5.98港元,维持“买入”评级,股息率也达到6%,相当具有吸引力。公司2024财年销售和利润分别增长38%和44%,高于市场预期6%和7%。库存天数下降了29天至115天,在相当健康的水平。报告称,公司预期未来两年销售的复合增长率约为中位数,并预计在2026财年销售可达到约300亿元,毛利率大致维持,但净利润率有提升空间。该行认为达到此目标的难度并不高,因为:1)该行相信25财年的平均单价会重新上升约10%,2)另外新品类像防晒服和轻薄羽的销售增长目标快速,约为100%和30%,以及3)批发和电商(特别是抖音渠道)销售增长势头仍在。 此外,除了一贯的产品创新和升级,公司称将会大力加强其他方面举措。广告营销方面,今年7月/9月/11月/12月会有防晒服/轻薄羽/科技功能产品/北京三里屯登峰店的宣传活动,内容预计会令人耳目一新。渠道方面会进行分层分级的管理,TOP策略仍会继续,计划多开新一代的6代店。客户体验方面,公司成立了新的部门研究消费者,加强核心客户和会员的管理,亦会着力推动微信小程序的销售增长。
0人
- 每日推荐
- 股票频道
- 要闻频道
- 港股频道
![](https://u.thsi.cn/imgsrc/flashcms/575802530_45323faf5c0c231b8bf06543ef5f725d.jpg)
![](https://u.thsi.cn/imgsrc/flashcms/575802530_77a712c4d59f666f94ade351b907b6e7.jpg)
- 多点突破 国企改革激荡新气象
- 多地已启动第三批“白名单”项目筛选推送
- 我国人工智能产业将参与制定超20项国际标准
- 汇聚全球智慧 上海打造人工智能“核爆点”和“新风口”
- 沪指鏖战3000点 A股底部进一步夯实
- 海通证券:科技制造风渐起 政策和产业催化科技行情展开
- 7月1日起内地自港澳入境免税额提高 口岸免税店运营商有望受益(附概念股)
- 16家公司获基金调研 耐普矿机最受关注
- 新能源汽车争晒“中考”成绩单:多数车企年度目标达成率不足40%,比亚迪接近一半