花旗:中国平安发可换股债券引发“选择权避险” 短期利淡H股

2024-07-16 14:35:13 来源: 金融界

  花旗发表研究报告指,中国平安601318)宣布计划溢价逾21%发行35亿美元0.875厘的五年期可转换债券,募集资金将用于进一步发展核心业务、补充资本需求和支持新业务战略发展。该行估计,若35亿美元可转债获悉数转换,则中国平安的已发行股份数量将增加3.2%至3.3%,而通过向平安人寿注资35亿美元,理论上可将其核心偿付能力充足率从今年首季的118.8%,提升6.5个百分点至125.3%,虽然此次增发有助增强平安的资本实力,但预期可转债带来的Delta选择权避险行为,将导致其H股股价要面临短期压力。花旗目前给予平安“买入”评级,H股目标价52.6港元。

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