深圳商报·读创客户端记者 穆砚

　　1月13日、14日，中国证券监督管理委员会湖南监管局（以下简称“湖南证监局”）下发了行政处罚决定书〔2025〕1号(王凯文)、行政处罚决定书〔2025〕2号(粟文红)。两张行政处罚决定书均涉及邵阳维克液压股份有限公司（以下简称“邵阳液压（301079）”）股票案。其中，王凯文因涉内幕交易被罚没170.87万元；粟文红涉短线交易被警示。

　　王凯文内幕交易被罚没170.87万元

　　湖南证监局公告截图

　　行政处罚决定书〔2025〕1号称，依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定，湖南证监局对王凯文内幕交易邵阳液压股票案进行了立案调查，依法向当事人告知了拟作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，当事人未提出陈述、申辩意见，也未要求听证。本案现已调查、办理终结。

　　经查明，王凯文存在以下违法事实：

　　一、内幕信息的形成和公开过程

　　2023年4月6日下午，邵阳液压实际控制人、董事长粟某某等前往宁波某液压有限公司（以下简称“宁波液压”），首次会见宁波液压法定代表人、总经理王某某，双方商议产品代工合作。期间，王某某提及宁波液压的大股东有意愿出售股权，粟某某表示邵阳液压可以购买。

　　2023年4月8日，王某某向粟某某发送微信，表示宁波液压愿意被邵阳液压控股收购，并发送估值报告，预测3年的净利润为1亿元，意向估价5亿元，要求尽快进入实质性洽谈。

　　2023年4月10日，粟某某与中介机构召开了线上会议，研究收购宁波液压。

　　2023年4月12日上午，邵阳液压柴某某等前往宁波液压与王某某等股东会面，相关股东对宁波液压估值报价为4亿至5亿元。

　　2023年4月17日，邵阳液压对宁波液压估值报价为3.5亿元。

　　2023年4月27日，宁波液压召开股东会，同意与邵阳液压进一步进行磋商。

　　2023年4月28日，双方会谈达成一致意见，确定了宁波液压估值为3.6亿元，并对赌3年净利润9000万。

　　2023年5月19日，邵阳液压与宁波液压股东签订了《关于宁波某液压有限公司之收购意向书》。

　　2023年5月19日19点33分，邵阳液压披露《关于筹划重大资产重组暨签订股份收购意向书的提示性公告》，称正在筹划拟以邵阳液压或其指定的主体，以现金方式收购宁波液压78%股权。

　　邵阳液压拟收购宁波液压78%股权事项，属于《证券法》第八十条第二款第二项规定的重大事件，在公开前属于《证券法》第五十二条第二款规定的内幕信息，内幕信息敏感期为2023年4月8日至2023年5月19日19点33分。宁波液压总经理王某某为内幕信息知情人，知悉时间为2023年4月8日。

　　二、王凯文内幕交易邵阳液压股票的情况

　　（一）王凯文知悉内幕信息

　　王凯文系宁波液压总经理王某某之子。2023年4月17日，王某某告知王凯文邵阳液压意向收购宁波液压，并提示不要交易相关股票。

　　（二）王凯文利用“毛某某”账户内幕交易股票的情况

　　1.账户基本情况

　　“毛某某”账户于2007年5月30日开立于光大证券股份有限公司宁波奉化中山东路证券营业部，资金账户01XXXX32，下挂一个上海股东账户A55XXXX822和一个深圳股东账户011XXXX876。

　　2.账户交易决策情况

　　毛某某系王凯文表姐。二人承认，敏感期内账户买入及公告后卖出邵阳液压的行为，均由王凯文做出交易决策。

　　3.账户交易情况

　　2023年5月4日至2023年5月19日，账户单向买入邵阳液压50,100股，并于2023年6月30日至2023年7月19日全部卖出，账户盈利208,663.51元。

　　4.账户交易明显异常

　　一是王凯文利用他人账户进行交易，本人证券账户及毛某某账户此前未交易“邵阳液压”。二是账户交易与内幕信息形成及公开过程高度吻合。收购事项于2023年4月27日和28日取得重大进展，2023年5月4日王凯文利用毛某某账户买入“邵阳液压”；2023年5月19日宁波液压全体股东签订收购意向协议，王凯文卖出其他股票后买入“邵阳液压”，内幕信息于2023年5月19日19点33分公开。

　　以上事实，有邵阳液压公告、相关人员的询问笔录、证券账户资料、交易所计算结果等证据，足以认定。

　　湖南证监局认为，王凯文的上述行为违反了《证券法》第五十条、第五十三条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十一条第一款所述内幕交易行为。

　　根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，结合当事人对调查工作的配合情况，依据《证券法》第一百九十一条第一款的规定，湖南证监局决定：

　　没收王凯文违法所得208,663.51元，并处以150万元罚款。

　　粟文红短线交易被警示

　　湖南证监局公告截图

　　行政处罚决定书〔2025〕2号称，依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）有关规定，湖南证监局对粟文红短线交易邵阳液压股票案进行了立案调查，依法向当事人告知了拟作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，当事人未提出陈述、申辩意见，也未要求听证。本案现已调查、办理终结。

　　经查明，粟文红存在以下违法事实：

　　2021年至2023年12月，粟文红任邵阳液压董事。2023年2月17日至2023年2月24日，粟文红利用“李某”方正证券账户累计买入邵阳液压345,155股，买入后在不到六个月的时间内，于2023年5月29日至2023年6月15日将所持股票全部卖出。

　　以上事实，有邵阳液压公告，相关人员询问笔录、证券账户资料、交易流水等证据，足以认定。

　　湖南证监局认为，上述行为违反《证券法》第四十四条第一款、第二款的规定，构成第一百八十九条所述的违法行为。

　　根据当事人违法行为的事实、性质、情节、社会危害程度，结合当事人对湖南证监局调查工作的配合情况，依据《证券法》第一百八十九条的规定，湖南证监局决定：

　　对粟文红给予警告，并处以30万元罚款。

　　公开资料显示，粟文红为邵阳液压实际控制人粟武洪之弟。2023年12月27日，粟文红因个人工作调整原因，辞去第邵阳液压五届董事会非独立董事职务，辞职后不再担任公司任何职务。

　　邵阳液压2024年12月30日晚间发布的《关于控股股东、实际控制人、董事长部分股份质押的公告》显示，公司控股股东、实际控制人、董事长粟武洪持股比例为30.10%，粟武洪一致行动人粟文红持股比例为3.34%。

　　公开资料显示，邵阳液压主要从事研制、开发、生产和销售各种液压元件、液压系统，现在的主要产品有CY系列高压柱塞泵、CY系列高压柱塞马达、PVB系列轻型柱塞泵、PVB系列轻型柱塞马达、各种型号的高压液压阀以及成套液压系统、液压油缸。

　　邵阳液压2024年三季报显示，2024年前三季公司实现营业收入2.73亿元，同比增加24.03%；归属于上市公司股东的净利润1693.31万元，同比减少7.87%。