国信证券:AIDC周期来临 各厂竞逐份额
国信证券发布研报称,近年来,随着云计算、AI、大数据等信息技术的快速发展,数据中心的算力需求呈现出爆发式增长。中国大模型数量及规模快速增长,日活迅速提升,据中投产业研究院数据显示,预计中国数据中心市场将在2028年达5437亿元,未来五年CAGR为8.83%。过去五年全球数据中心行业凭借云计算实现了快速发展,主要数据中心市场整体需求端显著增长,预租率攀升至历史巅峰。国信证券主要观点如下:AI快速发展,IDC进入新一轮发展周期近年来,随着云计算、AI、大数据等信息技术的快速发展,数据中心的算力需求呈现出爆发式增长。据华为预计全球AI算力需求将在2030年达864ZFLOPS(FP16),智能算力需求提升将推动数据中心规模的大幅增长,据SemiAnalysis预测,全球数据中心容量将从2023年的49GW增长至2026年的96GW,新建智算中心容量将占增量的85%。中国及全球IDC市场迅速扩张中国大模型数量及规模快速增长,日活迅速提升。同时大模型加速迈向行业纵深,赋能应用场景。在算力需求暴涨、数据和模型资源稀缺、AI技术广泛落地背景下,智算中心成为地区AI智能新基建。据中投产业研究院数据,预计中国数据中心市场将在2028年达5437亿元,未来五年CAGR为8.83%。过去五年全球数据中心行业凭借云计算实现了快速发展,主要数据中心市场整体需求端显著增长,预租率攀升至历史巅峰。据DC byte数据,截至2023年,全球待建数据中心的总规划供应量达37.8GW,相当于当前存量的一倍,未来IDC规模将保持快速增长态势。数据中心重点公司梳理1)Equinix(EQIX.US):全球数据中心市场龙头,专注于提供数据中心托管和互联服务。公司计划于未来12个月上架15725台机柜,计算可得新增机柜将为公司2026年带来4.76亿美元经常性收入。2)世纪互联(VNET.US):公司为中国领先的运营商中立和云中立的数据中心服务提供商,预计将在未来12个月交付297MW容量的基地型IDC,相当于当前上架容量的一倍。以当前基地型IDC平均单价计算,预计将为公司带来22.57亿收入增量。3)万国数据-SW(09698):公司为中国和东南亚领先的高性能数据中心开发商和运营商,假设公司未来12个月将交付容量66405平方米,以当前IDC平均单价计算,可得公司对应新增年经常性收入达16.2亿元。风险提示AI应用落地不及预期、市场需求不及预期、行业竞争加剧、宏观经济波动、新技术研发不及预、估值风险。
765人
- 每日推荐
- 股票频道
- 要闻频道
- 港股频道


- 上海传重磅!重组潜力股名单出炉!
- 与小米合作推出新一代AI眼镜?歌尔股份回应:不便透露客户信息
- 离“不卖就禁”只剩两个多月!特朗普团队:将兑现承诺,拯救TikTok
- 涨停复盘:创业板指探底回升收涨1.11% AI应用方向集体走强
- 春节8天 2025年法定节假日安排来了
- 沪深 300 相对成长指数报3474.62点,前十大权重包含贵州茅台等
- 沪深 300 相对价值指数报4285.61点,前十大权重包含中国平安等
- 机构论市:目前指数上行的趋势并没有改变
- 【机会挖掘】低空经济政策频发 相关产业有望受益