宇通客车（600066）5月6日发布投资者关系活动记录表，公司于2024年4月30日接受10家机构调研，机构类型为其他、基金公司。 投资者关系活动主要内容介绍：

　　问：请问公司2023年为什么新能源车销售量同比出现如此明显的下降?从整个行业来看,您对未来新能源客车市场需求的发展趋势如何研判?谢谢

　　答：您好,2023年,由于行业销量结构变化,新能源车销量有所下降。 2024年,随着城镇化发展、公交都市建设、农村客货邮融合发展等有利因素对市场需求形成支撑,以及双碳目标、公共领域全面电动化试点加快传统车向新能源车的转化,预计新能源公交需求有望实现恢复性增长。同时,在“双碳”政策的持续推动下,预计公路客车新能源化也将稳步推进。

　　问：观察宇通年报信息,相比同业上市公司而言,宇通生产人员数量较为精简,但生产成本结构中,人工成本却占比更商、原材料占比更低。请问是什么原因,是否是宇通具有原材料采购议价上的优势,还是在生产方面人工成本偏商造成的?谢谢

　　答：您好,根据公司2023年年度报告,公司成本构成中,原材料占比76.81%,人工占比4.54%,制造费用8.38%,其他成本10.27%。经过多年深入合作,公司已同大部分供应商形成了长期、稳定、紧密的合作伙伴关系,使公司在产业配套方面的竟争优势得到了有效保障并持续提升。

　　问：请问公司股东人数有多少?

　　答：您好,根据公司2023年年度报告,截至2024年3月31日,公司股东总数为42,874户。

　　问：公司目前的产能利用饱和吗?

　　答：您好,公司生产厂区的设计产能为65,000辆/年,采用柔性生产线,可满足目前订单生产需求。

　　问：请问公司2023年销售情况?

　　答：您好,2023年,公司销售客车36,518辆,同比增长20.93%;其中大中型客车31,770辆,同比增长33.86%。

　　问：2023年度公司新能源收入有多少?行业的竞争格局怎么样?

　　答：您好,2023年公司新能源汽车收入约79亿元。行业格局方面,随着新能源补贴逐步退出,市场逐渐回归理性,小品牌退出加速,头部领先企业格局相对稳定,市场占有率持续提升,其中前5名客车企业合计市场占有率为79.88%,比2022年提升7.85个百分点。未来市场竞争将更加依靠产品、服务及品牌等综合竞争力,整体上有利于领先企业,市场集中度有望继续提升。

　　问：请问公司还有多少国家新能源汽车补贴款未结清?

　　答：您好,根据公司2023年年度报告,截止2023年12月31日,公司应收账款中对应的国家新能源汽车补贴款为9.67亿元,合同资产中对应的国家新能源汽车补贴款为3,753.57万元。

　　问：请问新能源公交车的更新周期大约几年?

　　答：您好,新能源公交车的更换周期受相关法规、客户运营环境等多种因素影响,平均更换周期约为8-10年。

　　问：请问公司2023年研发费用投入了哪些领域?

　　答：您好,2023年,公司研发投入15.68亿元,占营业收入的比例为5.80%,在同行业中居于较高水平。研发投入主要投向如下:1、软硬件一体化电动专属平台技术研究与应用;2、国内纯电公路C11E、新一代跨界巴士C8E、宽体微巴E7等产品开发;3、海外高端公交U系列、高端旅游T系列等产品开发;4、T7高端商务车产品开发与升级。

　　问：2023年,公司出口业务表现很好,请问如何展望2024年海外市场?

　　答：您好,随着前期积压的市场需求大量释放,2023年海外市场回暖明显;同时,中国客车工业凭借不断提升的技术水平以及供应链优势(特别是新能源客车),出口增幅高于海外当地市场总需求增幅。 2024年,随着全球政治、经济、社会活动的持续恢复,海外客运、旅游、团体等客车市场需求将进一步释放,基于民生工程的公交需求预计也将保持一定增长。同时,各国环保意识提升,节能减排政策和绿色基金计划不断出台,欧洲、拉美、东南亚、中东、中亚等市场新能源需求预计持续增长。

　　问：请问公司新能源战略发展方向?

　　答：您好,公司以纯电动、混合动力、燃料电池客车研发和产业化为主线,基于“全生命周期成本最低”的开发理念,以行业共性关键技术“电驱动、电控、电池”的自主攻关为切入点,历经十余年技术攻关,已在整车集成控制、安全节能舒适、自动驾驶技术、车联网及智能网联云平台技术、多场景燃料电池动力系统等方面取得多个重大突破,打造了宇通产品竞争力领先的技术护城河,引领了客车行业技术发展的先进方向。

　　问：请问公司海外市场拓展情况怎样?

　　答：您好,截至2023年底,公司累计出口各类客车近10万辆,产品远销至智利、墨西哥、埃塞俄比亚、安哥拉、坦桑尼亚、菲律宾、澳大利亚、马来西亚、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、沙特、巴基斯坦、卡塔尔、英国、法国、丹麦、挪威、芬兰等全球主要客车需求市场。 在新能源客车领域,公司已累计出口新能源客车超过4,800台,并在卡塔尔、墨西哥、英国、丹麦、挪威、智利、乌兹别克斯坦、哈萨克斯坦、芬兰、法国、波兰、澳大利亚、新西兰、意大利、葡萄牙、新加坡等40多个国家或地区形成批量销售并实现良好运营,积极发展绿色公共交通,为全球减碳做出贡献。

　　问：您好,注意到贵公司的ESG评价在MSCI评级机构中表现为BB级(倒数第3级),有点不太理想.请问贵公司认为哪些因素拖累整体ESG表现?计划如何并在环境、社会及治理各个方面提升到行业平均以上水平?

　　答：您好,截至2023年,公司已连续14年发布《社会责任报告》。多年来,公司始终重视环境保护、社会责任、公司治理等方面的工作,制定并落实了一系列重点工作计划,积极践行“造福社会”的企业承诺。未来,公司将时刻秉承“引领行业发展,壮大民族产业、做优秀企业公民”的宗旨,通过高质量的经营发展来报效国家,用高水平的产品技术引领行业进步,为国家经济社会发展做出更大的贡献。

　　问：请问公司2023年市场表现如何?

　　答：您好,公司产品主要覆盖大中型客车市场。2023年,公司大中型客车总体市场占有率36.13%,同比提升7.95个百分点,主要原因为:2023年以来,随着国内居民出行需求尤其是旅游出行需求增加,国内旅游客运等市场需求恢复,推动客车行业销量结构中座位客车销量占比大幅提升;一直以来,公司在座位客车市场中的占有率远高于公司整体占有率水平,得益于销量结构的改善,公司整体占有率提升。

　　问：请问公司未来面临哪些发展机遇?

　　答：您好,一方面,海外客车市场需求预计会持续恢复,以及在全球减碳的大背景下,海外新能源客车需求将持续增长。另一方面,国内旅游业从恢复走向繁荣,预计国内旅游客车需求将持续增长。在这样的背景下,公司将坚定不移落实好“四化”战略,支撑公司在全球市场实现规模和竞争力的双领先,建立全球领先的新能源客车品牌和口碑。

　　问：公司今年的分红方案是每股1.5元,股息率和分红都非常亮眼。 请问公司未来的分红展望如何?谢谢。

　　答：您好,公司章程中明确了公司分红目标是实行持续、稳定的利润分配政策,公司也一贯是这么做的。公司自上市以来共分红24次,累计分红率超70%,坚持了比较好的分红习惯。未来在没有大额资本支出且不影响正常生产经营的情况下,公司会坚持以现金分红为主的利润分配政策,继续以优质的业绩和良好的分红积极回报股东。

　　问：请问如何展望公司今年的固定资产投资计划?

　　答：您好,为确保公司稳定健康发展,公司还需继续对工厂及设备设施进行升级改造,2024年,公司在建项目预计合同额0.34亿元,新增项目预计合同额5.92亿元。

　　问：请问公司自动驾驶客车领域有何进展?

　　答：您好,截至2023年,公司自动驾驶客车产品已安全运营5年,国内已在郑州、广州、天津、秦皇岛、绍兴、南京、惠州等地实现常态化运营;海外市场实现突破,在中东地区和新加坡等地实现了批量销售和示范运营。 公司自动驾驶客车已累计运营超过1,300万公里,覆盖城市公交、景区园区通勤、机场摆渡、商务接待等场景,产品竞争力和场景适应性持续提升;

　　调研参与机构详情如下：

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