保荐项目上市当年就亏损，两券商被警示

2024-08-28 00:20:09 来源：中国基金报作者：南深

　　【导读】保荐项目上市当年就亏损，中信证券（600030）、国信证券（002736）及相关保代被北交所警示

　　IPO项目业绩变脸被监管处罚的情况，此前在沪深交易所并不鲜见，随着北交所上市企业数量渐多，这种情况也开始出现。

　　8月27日，北交所官网挂出了两份监管措施决定书。决定书显示，中信证券保荐的安达科技、国信证券保荐的利尔达，出现上市当年（2023年）即发生亏损的情况，为此两家券商及相关保代均被采取出具警示函的监管措施。

　　数据显示，北交所2023年共上市了77家企业，其中扣非净利润出现亏损的仅4家，占比约5%。除安达科技和利尔达之外，另两家分别是并行科技和康乐卫视，不过由于后两者选取的上市标准不包含净利润指标，因此其业绩亏损未招致处分。

　　上市前一年盈利超8亿

　　上市后当年即亏超6亿

　　经查，中信证券及两名项目保荐代表人保荐的贵州安达科技能源股份有限公司（证券简称安达科技）于2023年3月23日在北交所上市，且选取的上市标准含净利润标准。但根据安达科技今年4月29日披露的2023年年度报告，安达科技2023年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净亏损约6.34亿元，在上市当年即发生亏损。

　　鉴于上述事实，根据有关规定，北交所对中信证券及项目保荐代表人陈健健、赵倩采取出具警示函的自律监管措施。

　　根据安达科技各期财报，其2021年扣非净利润为2.33亿元，2022年扣非净利润更是猛增数倍，高达8.16亿元，但没想到2023年完成上市后就立即大亏6.34亿元。

　　安达科技主营业务以经营磷酸铁、磷酸铁锂、锂离子电池为主。公司称，2023年以来，公司所处锂电材料行业环境发生了较大变化，磷酸铁锂行业供需结构周期性错配导致产能严重过剩。此外，上游原材料碳酸锂价格大幅下跌及新能源汽车等终端需求增速放缓，导致磷酸铁锂行业经营面临极大的挑战。

　　安达科技目前最新市值仅约21亿元，公司截至今年一季度末的股东户数是1.83万户。

　　利尔达上市后也变脸

　　与中信证券一同被北交所采取自律监管措施的，还有国信证券及两名项目保荐代表人，原因同样是保荐项目上市当年即发生亏损。

　　经查，国信证券及保荐代表人刘洪志、朱星晨保荐的利尔达科技集团股份有限公司（证券简称利尔达）于2023年2月17日在北交所上市，且选取的上市标准含净利润标准。但根据利尔达4月26日披露的2023年年度报告，2023年度利尔达归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-1831.71万元，利尔达在上市当年即发生亏损。

　　鉴于上述事实，根据有关规定，北交所对国信证券、刘洪志、朱星晨采取出具警示函的自律监管措施。