光大银行获国信证券增持评级,资产质量平稳
3月28日,光大银行(601818)获国信证券增持评级,近一个月光大银行获得2份研报关注。
研报预计公司2023年实现营业收入1457亿元,同比下降3.9%,降幅较前三季度收窄0.4个百分点;2023年实现归母净利润408亿元,同比下降9.0%,增速由正转负,主要是四季度拨备计提较前期增加导致。2023年加权平均ROE8.4%,同比下降1.9个百分点。公司2023年末资产总额6.77万亿元,较上年末增长7.5%,资产增速保持在较为稳定的水平。其中2023年贷款总额同比增长6.0%至3.79万亿元,存款同比增长4.5%至4.09万亿元。公司目前分红率稳定在25%,年末核心一级资本充足率9.18%。公司2023年披露的日均净息差1.74%,同比下降17bps,主要受贷款利率下行影响。2023年生息资产收益率同比下降19bps至4.07%,其中贷款收益率同比下降23bps至4.75%,与行业整体趋势接近,各类贷款利率均有所下行;2023年负债成本同比上升6bps至2.39%,其中存款成本同比上升2bps至2.32%,同业融资成本上升相对较多。截至2023年末,公司不良贷款率1.25%,较年初持平;年末关注率1.84%,也较年初持平;逾期贷款率1.95%,比上年末下降0.01个百分点;测算的全年不良生成率1.49%,较上年基本持平;2023年末拨备覆盖率181%,较上年末下降7个百分点。整体来看,公司资产质量指标保持平稳。公司2023年资产减值损失同比增长2.9%,增速相较前三季度而言明显提高,导致净利润增速由负转正。研报认为,公司基本面整体表现较为稳定,净利润下降系资产减值损失计提增加导致。我们结合近期LPR下调、公司拨备计提力度增加等因素下调公司盈利预测并将其前推一年,预计公司2024-2025年归母净利润386/387亿元,2026年归母净利润405亿元,同比增速-5.4%/0.2%/4.7%。
风险提示:宏观经济形势走弱可能对银行资产质量产生不利影响。
0人
- 每日推荐
- 股票频道
- 要闻频道
- 港股频道
- 央行:切实维护币值稳定和金融稳定
- 990万元!周鸿祎迈巴赫成交!半个车圈到场
- 分红大户,拟分红181亿元!刷新历史纪录
- 提交督促函 江苏上市公司独董履职尽责趋严趋实
- 国务院:推动头部证券公司做强做优
- 超预期信号的月度回测:朝阳永续超预期策略的超额回报
- 4月28日晚间公告集锦:中无人机公司签订合作框架协议
- 天山铝业获天风证券买入评级,产业链一体化优势明显
- 修复行情,继续!机构青睐这些板块