机构论市：看好国产呼吸机产业链龙头企业持续放量

2024-10-11 16:18:27 来源：同花顺金融研究中心

　　西南证券：看好国产呼吸机产业链龙头企业持续放量

　　西南证券研报指出，1)家用呼吸机属于长坡厚雪的大慢病行业，目前渗透率较低。预计2030年全球市场规模约为112亿美元，且目前其主要适应症OSA的诊断率较低，美国约20%，国内不足1%。OSA在不同阶段提高渗透率的侧重点不同。2)家用呼吸机壁垒较高，主要体现在研发及销售渠道。研发壁垒高主要体现在工艺设计以及算法能力。设备主要包括呼吸机输出压力控制能力、呼吸事件的识别与判断、治疗数据传输、噪音控制、湿化能力、防返流、Smart控制等方面，耗材主要体现在衬垫等脸部接触、面罩固定、面罩的低噪声排气技术等。3)看好国产呼吸机产业链龙头企业持续放量。建议关注：怡和嘉业（301367）、美好医疗（301363）、鱼跃医疗（002223）等。

　　光大证券：2025年通信行业仍存在结构性机会

　　光大证券研报指出，2025年通信行业仍存在结构性机会，其中运营商长逻辑未变仍具备价值，部分细分成长赛道具备向好机会。1)运营商：仍然是通信最具价值投资板块，5G建设接近尾声，同时算力投资对CAPEX整体压力有限，2024年CAPEX拐点已现，自由现金流持续改善，同时折旧摊销减少对利润端长期影响有望逐步显现，持续加大现金分红是运营商长期趋势，建议关注：中国移动（600941）、中国电信（601728）、中国联通等。2)传感器：随着物联网、5G等前沿科技的不断发展，传感器市场需求逐步增长，建议关注：四方光电等。3)物联网：RedCap助力5G物联网发展，物联网长期连接数持续增长，短期静待需求回暖，建议关注：移远通信（603236）、广和通（300638）等。4)光模块：2025年景气度有望延续，高速率格局更加集中。

　　国泰君安：中高端车市场的国产替代有望再提速

　　国泰君安研报认为，理想、华为鸿蒙智行、蔚来、极氪、腾势、方程豹、坦克等品牌在中高端汽车市场持续发力，近年来中系车与传统外资品牌豪华车在动力、舒适等硬件配置上的差距不断缩小。智能化已成为自主品牌中高端车的重要优势，智能驾驶和智能座舱在购车过程中已成为越来越重要的考虑因素，智能化的持续升级有望逐步改善消费者对自主品牌的认知。随着自主品牌新车陆续上市，以及智能驾驶、智能座舱的迭代升级，中高端车市场的国产替代有望再提速。

关注同花顺财经（ths518），获取更多机会

0人