禾迈股份获东吴证券买入评级,微逆出货逐季改善,大储放量高增
4月29日,禾迈股份获东吴证券买入评级,近一个月禾迈股份获得1份研报关注。
研报预计2024-2026年公司归母净利润6.8/10.0/13.9亿元,同增32%/48%/39%。研报认为,2024Q1微逆出货环增、后续有望逐季环增。公司2023年实现微逆出货131.88万台,同增约13%,分市场看欧洲占比约60%,北美10%+,拉美10%+,亚太约10%;其中2023Q4出货约21万台,环比略降;2024Q1出货约23万台,同降约60%,环增约10%,欧洲及拉美市场需求逐步提升,预计2024Q2出货环比提升,后续逐季改善,同时公司持续加大研发,下半年预计推出1-2个重磅新品增强公司竞争力,同时美国渠道也在逐步突破,目前已进入Sunnova渠道,全年我们预计微逆出货150-170万台,同增20%+。储能加速放量、2024年有望翻倍增长。公司2023年实现储能系统营收约3.1亿元,同增354%,其中我们预计2023Q4实现营收约1.8亿元;2024Q1实现营收约0.4亿元,公司同样逐步加大中大功率储能研发投入,2024年储能开始放量增长,全年预计可实现翻倍增长。
风险提示:竞争加剧、政策不及预期。
0人
- 每日推荐
- 股票频道
- 要闻频道
- 港股频道
- 多地密集优化楼市政策 统筹消化存量
- 重磅突发!证监会、公安部等四部门联合发文
- 突发!又有2家A股公司遭立案调查
- 中国四大电信运营商首次在国内范围启动5G异网漫游
- 医药巨头放大招!最高超60亿美元
- 2023年33家湖北A股分红过亿,两家公司董事长年薪超千万
- 多家上市公司回应美国加征关税影响
- 5月17日晚间公告集锦:江南水务获长城人寿举牌 持股达5%
- 中国信息通信研究院王志勤:5G异网漫游是加快产业数字化赋能的重要实践