公考热，培训火。

　　邵阳人易定宏，站在聚光灯下。

　　4月下旬，他实控的华图山鼎（300492）公告，1-3月营收6.95亿元，较上年增了45倍，净利润增29倍。

　　业绩猛增，动力源自新引擎。

　　山鼎本由建筑工程设计起家。其后，易定宏夫妇入主控盘，大概半年前，两人刚将华图教育资产注入，缔造百亿级培训平台。

　　截至4月30日，华图山鼎股价稳在100元左右，市值冲破140亿元。

　　据悉，易定宏夫妇持股，约在11%左右，据此计算，其账面资产价值超15亿元。

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　　高层洗牌

　　易定宏的基本盘，在公务员考试培训。

　　去年11月，他完成华图业务注入，上市主体才招收学员，主要开展公考培训业务，迅速起量。

　　2023年，其建筑设计业务，贡献不到两成营收，才推2个月的培训业务，即成收入主力。

　　一季度，是易注入培训后的头个完整财季。华图山鼎营收，直接暴增45倍。

　　业务变阵，高层大规模换血。

　　山鼎系的王强，辞去总经理一职，转任副职，由易晓英接任。

　　易晓英是易定宏胞妹，在华图历任财务总监、助理副总裁、副总裁。目前，她兼任华图教育科技副总裁职务。

　　早在2019年，易定宏进驻未久，即派驻华图系高管，委任得力助手吴正杲出任董事长。

　　易定宏

　　吴是80后，帮助易料理财务多年，熟悉教育投融资，身兼华图教育科技CEO一职，这是华图的核心主体。

　　据悉，华图与山鼎的“联姻”，吴深度参与了整个过程。

　　易定宏本人，未在华图山鼎任职，目前担任华图宏阳总裁。

　　《21CBR》梳理华图山鼎的董事名单，7名董事里，山鼎系仅剩一席，为53岁的林升，他现任公司综合设计院总经理、BIM设计总监。

　　从资历上看，该公司多数高管，在教育行业深耕5年以上。

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　　蓄力追赶

　　只身借10万块钱来京闯荡，易定宏创业23年，让华图教育在竞争激烈的公考市场，站稳脚跟。

　　其核心优势在于线下布局广，扎根很深。

　　截至3月，公司的学习网点1000多家，覆盖全国300多个地市和600多个县区，且所有网点下沉至四五线。

　　模式上，易定宏主要采用传统课堂式的面授；课程方面，主要为100天以内的中短期教学课程；主要培训场所，为租赁的酒店会议室和物业。

　　在一二线城市，其采用基地的交付模式，已形成规模。

　　据官网介绍，基地班有封闭的寄宿环境，实行军事化严管督学，吃住学一体化，通过率较普通班型更高。

　　在小机构盘踞的三四线城市，华图则强调定制产品落地。

　　开年后，易定宏马上迎来公考培训的旺季。

　　今年1-3月，华图山鼎销售商品、提供劳务收到的现金达到9.8亿元，收款强劲。

　　一季度末，公司合同负债达到5.4亿元，较去年末的2.3亿元有明显增长。

　　眼下，公考这把火，烧得很旺。

　　2024年国考报名303.3万人，首次突破300万大关。平均竞争比，由上年的70:1上升至77:1。

　　来源：网络

　　根据海通国际研究，公务员的招录市场规模，2024年将达到146亿元，2028年将接近200亿元。

　　“公职类招录岗位的大量需求来自地级市和县，公考培训的下沉市场空间广阔。”华图山鼎在财报中表示。

　　一些地区的公考招录比甚至超过省会城市，竞争激烈，参培意愿和参培率不断提升。这是华图进一步开拓市场的机会。

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　　一收一放

　　华图系借壳上市，易定宏走得很曲折，曾5次冲击IPO未果。

　　第六次冲刺，他将时间线拉得很长，其采用“类借壳”的形式，没有常见的股权增发、业绩对赌动作。

　　拆分其精心设计的步骤，大体分两步：

　　第一阶段，完成控股股东和实控人变更。

　　2019年，华图投资与山鼎设计(华图山鼎前身)的实控人车璐、袁歆，签署《股份转让协议》，以总对价7.5亿元，获得公司30%股权、30%表决权。

　　随后，华图投资控股山鼎，易定宏、伍景玉夫妇成为实控人，公司更名为“华图山鼎”。

　　其后，华图又耗资14亿元，将股比提升至51%。

　　易能抓到机会，在于山鼎主业长期低迷，两度跨界收购失利，又一心求变。

　　直至去年，他才迈出关键一步，在上市公司框架下，拓展培训业务。

　　由此，进入第二阶段，打包教育资产，注入上市公司。

　　去年9月，华图山鼎全资设立华图教育科技，以“华图”商号，在各地设立分公司，并使用“华图”商标，开展成人非学历职业培训业务。

　　同时，易又控制华图教育科技与华图宏阳签订协议，华图宏阳将相关“华图”商标、课件及著作权等资源，无偿授权给华图教育科技使用。

　　为避免同业竞争风险，华图宏阳的“收”，与上市公司开展新业务的“放”，进度保持同步。

　　华图教育科技在全国设立分公司，分四个批次进行。

　　分公司设立之时，易定宏一并建好团队和管理系统，待到能经营和招生，华图宏阳即停止相应业务，交付存量课程后退出。

　　截至2023年底，他已设立300余家分公司，开展培训业务，共计培训学员超5万人次。

　　现阶段，业务平移顺利，易定宏需要施展拳脚，更快做大声量。

　　图片来源：华图教育，除标注外

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